威马农机$威马农机(SZ301533)$
2023年营收7.89亿，净利润7263万，净利率9.2%
2024前三季度营收7.06亿，净利润5996万，净利率8.49%
静态市盈率44.15，动态市盈率40.11
市值32.07亿
星光农机$星光农机(SH603789)$
2023年营收3.08亿，净利润-5579万
2024年前三季度营收1.94亿，净利润-7878万
市值27.78亿
上海联适
2023年营收4.22亿，净利润6327万，净利率14.99%
2024年中报2.36亿，净利润2731万，净利率11.57%
按威马农机的40倍市盈率算，公司23年估值在25.3亿元
按星光农机的9倍营收算，公司23年估值38亿元
另外公司近几年营收、净利润基本保持30%增长，占无人驾驶农机市场的21%份额，是智慧农业的龙头企业
公司还是国家专精特精小巨人企业，享受国家政策扶持。
所以公司合理估值保守估计在30-40亿元
如果智慧农业有更多相关政策扶持，公司身为智慧农机市占率第一的企业，应享受更高估值，
2024-12-11 17:29:13
作者更新了以下内容
这次并购，相当于和上海联适的股东换股，并支付一定比例的现金。9.8元的价格，永安行并不吃亏，关键要看对方的评估价是多少，看了联适之前科创板上市的募集书，估值是15亿元。
但联适如果上市成功，目前市场给的合理估值30亿以上。
所以还是要看联适的评估价是多少，如果还是按之前招股书的20倍估值15亿来算，9.8的增发价，对于联适的股东来说，实际成本在20元附近。
而且此次并购还能极大解决永安行财报亏损的问题
2024-12-11 17:59:21
作者更新了以下内容
该公司开发的履带式旋耕机，未来前景广阔，符合目前的智能化、无人化发展方向。是个很好的搭载平台，个人感觉在丘陵地带，比机器狗的用处更大
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