豆包下载量指数增长，算力需求迫在眉睫

【民生计算机&通信】豆包下载量指数增长，算力需求迫在眉睫$中科蓝讯(SH688332)$$海光信息(SH688041)$$高澜股份(SZ300499)$

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字节豆包MAU已仅次于ChatGPT，较2月增长35倍！

在11月的全球月活跃排行榜上，豆包APP的MAU达到了5998万，#仅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二。而它的海外版Cici的MAU也有1267万，排在第22位。#用户粘性上，豆包APP的3天留存率有34.5%，这比Kimi和海螺AI这些竞品要高，这也反映了字节跳动产品的强大能力。

较海外模型生成视频更为连贯，达到“电影级运镜”

视频生成模型PixelDance已在PC端正式开启内测。内测页面显示，用户每日可免费生成10支视频。当前OpenAI Sora可生成20s视频，PixelDance可生成10s视频，且较Sora生成视频更为流程连贯，且可根据1张图和Prompt生成单视频多镜头。

未来下载了提升的背后是算力需求的激增

豆包模型下载量翻倍带来的将是算力中心的扩建，且为防止推理宕机需要布建“备灾中心”，及因为豆包下载量剧增需要投入双倍算力中心。字节大模型产业链标的梳理：

1）国产算力链：海光信息、景嘉微、润泽科技（字节IDC核心供应商）

2）算力散热链：高澜股份（字节海外IDC液冷）、申菱环境（国内IDC液冷）

3）豆包+数据：海天瑞声

4）豆包+端侧硬件：中科蓝讯、乐鑫科技

风险提示：资本开支不及预期，AI进展不及预期。

欢迎联系：吕伟/马天诣