12月11 机器人分歧，抖音豆包发酵

一、大盘分析

大盘低开后快速拉升，整体偏震荡修复，收盘3432点，涨幅0.29%。成交量1.77万亿，比昨天缩量4200亿。大盘分时黄线开盘就一直比白线强，代表中小创情绪普涨修复。这可能是对昨天大盘与个股高开低走的修复。

明天如果继续收阳线，代表突破还有希望，“不想疯牛要慢牛”逐步向上走。如果明天阴线打下来，破位3416，也就是反包今天阳线，那就是突破失败，接下来会震荡向下了，开启新一轮调整，但幅度应该不会太大，最多回踩3330。

二、情绪分析

市场情绪普涨，3800红盘，1421绿盘。涨停156，跌停11个。

具体来说：

1、10cm方向。一鸣换手晋级12板，泰尔股份盘中巨震，最终晋级失败。目前高标就剩下一鸣和日上2个活口。6板活口山玻。4板江南、宜宾、天域生物、东造、爱达。3板有7个，2板有22个，首板有108个。从连板数据看，中高位分歧，低位2板晋级比较多，首板多。整体有高低切的特征。

10cm情绪也挺难琢磨。一鸣因为食品板块助推，抗住了减持利空晋级12板，带动食品方向继续爆发，但板块内昨天最强2板双塔和首板安记，以及最强的20cm熊猫却都被卡掉了。泰尔开盘就投河，虽然盘中撬板差点地天，但最终还是结束，日上反卡成为活口，矿机。盘中抖音豆包概念发酵，AI传媒很多票拉涨停，但作为板块龙头的金财、华扬等跌停，最强的天娱也没能晋级。情绪情绪和个股地位感觉有点失效似的，很混乱。

2、20cm方向。15个涨停，2板1个。其中创业板9个，科创板6个。2板的乐鑫科技也是科创板，另外禾信仪器这个票也是科创板的，不知不觉4倍了，以及埃夫特等大涨个股，对科创板赚钱效应都有带动。但科创板大票不强，指数一般，只是题材小票比较活跃。连板高度一直上不去，连板梯队也起不来。昨天15个20cm，超过10个今天都是大幅度收绿没有溢价。但今天个股却是普涨，20cm依然还有15个涨停。你说这情绪多割裂？

3、负反馈。跌停有10来个。天茂、云内、金财、汉王、利欧、如意、矿机等跌停。大跌的票，基本都是近期的热点票。整体负反馈中等。

结论：整体情绪偏高低切，喜欢反包走趋势，科创风格在加强，趋势风格在加强，纯小票情绪博弈风格在降低。情绪周期与个股地位还是比较混乱。这波机器人和食品的周期，情绪代表分别是泰尔和一鸣，走到今天也基本差不多了，泰尔已经结束，一鸣也面临13-14板的天花板压制。所以今天资金提前发动了很多低位的票。一鸣与日上一旦结束，这个周期的票基本就没有活口了。新周期估计就快要启动了。

三、题材分析

1、机器人。泰尔竞价低开不及预期，开盘就投河，盘中折腾失败，明天估计要一字地板。各种容量中军本来都上板了，结果纷纷炸板。虽然整体还有12个涨停，依然比较强，但真正的考验是明天。明天能抗分歧的票才是真的强。这波机器人炒作时间确实蛮久了。你说结束了吗？倒也未必。就看后续能否有4阶段开启了。

2、大消费。主要是零售百货分支+食品分支。累计35个涨停。其中零售百货比昨天加强，食品比昨天稍微减弱。从周期上讲，这个题材也有3波了，第一波是黑芝麻为代表。第二波是广博与桂发祥为代表。目前是第3阶段，一鸣为代表。一鸣明后天预期会断板，板块能抗住它的分歧的话，3阶段还能继续，否则就结束了。

3、AI应用。今天新发酵了抖音豆包概念。资金又推了一批首板，从豆包的应用、合作、算力技术供应等，累计有14个涨停。然后把昨天AI应用的梯队全部抛弃了，包括几个最强的4板。

4、消费电子。盘中也有发酵。整体10多个涨停。逻辑暂时还没分析，近期貌似各大厂新品也没啥预期了，可能是3C消费券刺激逻辑在，走的还是大消费的逻辑。

5、半导体。小票还可以。有8个涨停。大票几乎都没动。

6、地产链。今天也有异动。13个涨停。博弈会议预期的。持续性就看会议是否超预期，大概率是利好兑现节奏。

7、上海。利好推动，有七八个涨停。一日游可能居多。

8、汽车板块有所异动，8个涨停。龙头日上，其它都是首板。持续性未知。

整体而言：机器人强分歧，资金流出。大消费持续加强高潮，也要面临分歧节点了。AI应用内部切换分支。新发酵走强的题材就是上述序号4到8的题材，我感觉一日游的概率偏大。明天机器人面临更大分歧，大消费与AI应用同样如此。几个主线一起分歧，资金会去哪里，修复哪里，估计会更加混乱。

四、北交所分析

北证目前是玩不动了。北证50越走越差，各种均线空头排列。成交越来越缩量，今天只有220亿了。个股情绪也越来越差，今天30cm再次归零。个股形态也不好，普遍都是长上影，大阴线破位的。套利资金正在慢慢离开北交所，因为生态确实坏了，个股涨幅都很多，补涨行情也告一段落，剩下的就是各种套牢盘和埋伏盘。资金不敢玩了，不敢拉高，不敢打板了。

最典型的是今天大消费这么强，食品这么强，没有资金敢顶北交所食品。五新的重组复牌连2板都没完成。昨天被资金做局的芭薇和肥高，今天都是深水。

后面还能玩吗？玩是可以玩，但就要降低预期，改变模式了。有题材预期的活跃个股做T，非活跃个股就不要碰了。追高坚决放弃，低吸也要慎重，只能做有预期题材与个股的低吸。