200亿订单！半导体稳了！

2024.12.12

1、今天市场怎么看？

今天资金疯狂抱团大消费，76亿主力流入零售，33亿流入白酒。这得益于大会提出的“提振内需”。

相反，今天资金就不太青睐半导体了，上午主力资金是净流出状态，收盘前有资金流入，截至15点收盘4.16亿资金买了半导体。

就半导体的各细分板块来说，全天大多下跌，下午14点后，各细分板块相继翻红，但最终反攻没有成功，14点半左右又逐一翻绿。截至收盘，GPU涨1.2%，存储器、材料分别涨0.47%、0.09%，设备、光刻机、封装、设计等下跌。

最近的半导体走的比较纠结，近乎一个横盘的状态，不大跌，但也不大涨。可以看到半导体板块又进入了沉寂观望阶段——外部刺激的热度已经过期了，而最近又没有新的、让市场兴奋的点。

但作为乐观的半导体博主，咱还是要找找行业的利好，给大家多点信心。

一、从政策面来看，周一会议指出了方向：周一会议指出了两个方向，一个刚才已经提过了，大消费；一个则是“以科技创新引领新质生产力发展”。预计接下来的经济会议也将围绕这两个方向再次明确明年的政策走向，这两个方向也或将再次得到提振。而就弹性表现和发展趋势来看，半导体板块似乎更值得关注。

二、从企业自身来看，大家注意一个数据，截至2024年三季度，半导体设备行业的合同负债达201.8亿元，同比增长14%，部分订单已转化为收入。

什么是合同负债？就是企业先收到了客户的钱，但还没给客户提供商品或服务。在半导体设备行业，合同负债意味着行业后续景气度。三季度合同负债达到200亿，说明现在设备企业手上的订单是很充足的，也意味着市场对半导体的需求不断攀升。

简单来说，就是基本面很不错，但半导体下一轮行情的到来还需要时间。而且我们看大会的措施，“稳住楼市股市”，依然是慢牛的预期，而不是疯牛、快牛。前期半导体已经涨的很高了，现在停下来歇歇也是应有的选择。

大家需要保持平常心，来面对年底的反复震荡。

2、今天你的基金能赚钱吗？

$德邦半导体产业混合发起式C(OTCFUND|014320)$$东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$

陪你一起走过投资路，半导体小迷妹，欢迎大家关注哈！