一、盘面观察
截至收盘，沪指涨0.85%，深成指涨1%，创业板指涨1.35%。市场全天震荡走高，创业板指领涨。沪深两市全天成交额1.87万亿，较上个交易日放量905亿。盘面上大消费股成为市场最强主线，其余热点则大多数冲高回落，全市场超3500只个股上涨，逾150股涨停或涨超10%。从板块来看，大消费股全线爆发，零售、冰雪产业、食品、家居等多个方向大涨。#收盘点评#
简评：今天市场还是在炒作低价股，只不过转向了低价消费股，因为大家还是对刺激消费有憧憬，比如以旧换新规模扩大、化债可改善企业现金流、对民生保障精准施策等，这就导致了前期的热点题材股承压，板块的轮动加快和主线的不明确，很容易追高就被套。当前指数量能保持良好，预计不会有太大的下跌动作，所以控制好仓位，关注政策的转向，就变得更重要了。
二、板块观察
1、热点
重要大会提出，“实施更加积极有为的宏观政策”、“要大力提振消费,全方位扩大国内需求”、“加大保障和改善民生力度,增强人民群众获得感幸福感安全感”等。扩大内需兼顾提振消费和改善民生,有助于提升居民的消费意愿和消费能力。从基本面来看，在宏观经济结构转型的过程中，消费行业的商业模式也在相应转型，例如传统商超大量转型胖东来模式，传统线下零售转型谷子经济等，而且目前这些转型尚在过程中、短期无法证伪，这一过程类似前两年各家AI大模型推向市场之初带动整个AI板块上涨，我们认为消费赛道的千金买“股”也将持续带动整个消费板块的上涨。
2、其它
医药近期迎来多重利好：1、国家医保局连续表态发展商业健康险，并将持续改革推出一揽子增量政策，态度转变很重要，解决长期支付问题；2、财政部发文支持政府采购中国产有20%价格优势，利好进口替代；3、生物安全法案未含在25年NDAA中，且有妥协版本内容传闻，反映脱钩极难并彰显了中国CDMO产业地位，悲观预期好转；4、内需经济有望迎来刺激，医疗消费有望领先于基本面开始迎来估值修复。
三、个股观察
中央会议释放明确提振消费信号，加强超常规逆周期调节等措施，有望直接为消费板块注入强劲信心；我们梳理核心品种，建议积极关注！#消费赛道持续活跃，投资机会来了？#
教育：最强消费品种，内需刚性支持，AI全面催化；【昂立】绝对底部【$豆神教育(SZ300010)$】AI应用龙头【天立】基本面扎实稀缺
服装：刺激消费直接受益，板块位置估值处历史底部，反弹首选；【$比音勒芬(SZ002832)$】估值性价比显现【报喜鸟】海外并购催化【安踏】深度卡位户外赛道【李宁】期待底部反转
家居：稳住房地产+国补持续落地，有望深度扭转板块预期，重点顺周期品种【欧派】【志邦】【顾家】【索菲亚】
轻工消费：景气赛道有望打开估值上限，关注【$百亚股份(SZ003006)$】【登康】及谷子经济【创源】【广博】等
（特别说明：文章中的数据和资料来自于公司财报、券商研报、行业报告、企业官网、百度百科等公开资料，本报告力求内容、观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等。文章中的信息或观点不构成任何投资建议，投资人须对任何自主决定的投资行为负责，本人不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。）
本文作者可以追加内容哦 !
