我看了很多公司的三季报，普遍不行，包括五粮液，茅台这些比亚迪增速也不太行，新能源车寒冬来了，请问方向在哪里？创新药企业就是研发新药，然后集采，预计增速维持10%，迈瑞医疗这种做医疗器材的，国内外空间已经达到上限，也是靠研发驱动业绩增长，预计5%左右增速。片仔癀这种维持10%增速没问题，然后是药明康德这种接订单的，订单增速30%，业绩增速预计是20%内。综合分析来看，还是药明系增速靠谱，跟国外医药公司搞合作，赚个辛苦钱，类似于立讯精密，果链。上市公司赚钱必然有人花钱，国内消费不乐观，国外消费环境较好，所以我认为果链，药明系更容易稳定增速其他赛道一言难尽，比如科技半导体，就北方华创好点，其他赛道龙头业绩不佳，可能跟周期有关。