$领益智造(SZ002600)$  

领益智造投资价值分析:

业务与市场优势

- 多元化业务布局：公司业务涵盖精密功能件、结构件、模组及充电器等，应用于AI终端设备及通讯、汽车、光伏储能等行业，如为苹果全系列产品提供模组件和零部件，还通过收购切入汽车饰件、光伏赛道，拓展了发展空间。

- 市场需求增长：随着全球AI技术发展，AI终端设备创新升级带来换机潮，将带动精密零部件需求，为其在消费电子及AI硬件领域提供广阔市场空间。

财务状况与盈利预期

- 营收增长趋势：2024年前三季度营业收入314.85亿元，同比上升27.75%，第三季度营收123.65亿元，同比增长32.14%，展现出良好的增长态势。

- 盈利提升潜力：尽管2024年上半年净利润有所下降，但第三季度归母净利润7.13亿元，同比上升14.68%，随着业务转型深入和市场需求回暖，盈利能力有望增强。

技术研发与创新能力

- 先进技术积累：在散热零部件及系统性散热解决方案方面研发生产能力强，可满足AI终端设备散热需求，其智能工业控制器、CSV减速器等产品技术先进，相关技术已量产。

- 持续创新投入：积极布局新型制造工艺及先进制造技术，推进设备更新换代，研发工控机器人等相关技术，保持行业领先水平。

客户资源与供应链稳定性

- 优质客户合作：与苹果等知名品牌建立长期稳定合作，拥有严格供应商认证体系，客户资源优质，订单稳定，还在不断拓展汽车、光伏等新兴市场客户，增强供应链稳定性。

- 行业地位与影响力：作为消费电子精密件龙头企业，连续六年入选《财富》中国500强，具有较强的市场地位和品牌影响力。

资本运作与战略规划

- 并购重组拓展：拟收购江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司控股权，切入汽车饰件行业，共享客户资源，拓宽业务领域，完善汽车领域产品矩阵，推动汽车业务加速发展。

- 数智化转型助力：与用友合作推动人力资源数智化转型，构建人才管理体系，提升管理效能和决策科学性，为长远发展奠定人才基础，未来将深化数字化转型，探索创新应用。