$城地香江(SH603887)$ 转雪球【城地香江】#央企唯一算力平台+手握百亿订单+字节豆包算力服务商+特斯拉FSD合作算力中心+华为算力中心赋能
[太阳]＃驱动事件：
1、11月18日，特斯拉FSD即将进入中国，一切已准备就绪，预计年前入华。
2、截至11月底，豆包APP在2024年的累计用户规模已成功超越 1.6 亿，每日平均新增用户下载量稳定维持在80万，成为全球排名第二，国内排名第一的AI app。
[太阳]＃目前在中国特斯拉急于让FSD实现合规性才能真正触达中国客户。数据禁止出海，中国本地数据存储和运营本地化是必经之路，同时布局FSD中国超算中心。临港新片区智算产业联盟成立，城地云计算成为首批联盟成员，为临港地区提供国际数据港、智能网联汽车示范区等丰富应用场景的算力支持，目前上海现成超算中心稀缺，城地香江拥有8000台大功率机柜，距离特斯拉超级工厂仅6公里，可以快速为特斯拉提供本地化运营服务。
[太阳]＃华为数字能源技术有限公司与香江科技股份有限公司在华为松山湖基地签署战略合作协议。双方利用各自优势，将在技术创新、市场拓展、产品推广、联合开发等方面开展全方位交流与合作，共同打造下一代绿色智能数据中心。未来，双方将在数据中心基础设施建设、数据中心建设。
[太阳]＃公司为字节豆包核心服务商，为字节定制化数据中心项目。润泽是字节的北方业务服务商；而城地香江是字节南方业务的承接商。豆包已成为国内第一，世界第二的App，随着用户的增加，对算力需求急剧增加，为公司带来巨大需求空间。
$润泽科技(SZ300442)$ 算力租赁龙头 ：一共 3栋智算中心，近8万机柜，常见的单机柜功率范围在3 kW到10 kW之间,我们取中间值7kw。80,000 机柜×7 kW/机柜=560,000 kW=560 MW。当前润泽科技市值810亿，相当于 单MW算力 对应1.45亿市值（市值/算力容量比1.45）。
$城地香江(SH603887)$ 自建数据中心总容量：太仓120兆瓦 + 临港60兆瓦 + 周浦17兆瓦 = 197兆瓦。
综合，城地香江中电智算成为公司控股股东，国务院国资委将成为公司实控人，央企的唯一算力平台。现有已公告在手订单近百亿，还有待公告的邮政项目（亦庄项目），未来中电智算的订单可能更多，达到数百亿。
公司与各大巨头华为、字节合作，还有特斯拉fsd如果入华，苹果AI入华，需要大量的算力资源，会优先选择国资委的城地香江。
对应当前市值90亿，参照润泽科技的市值/算力容量比（1.45），城地香江自有200MW算力容量对应的合理市值应在290亿，比当前90亿市值，增幅弹性在322%。后续随着订单的增加，市值会有更多增幅。
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