$睿创微纳(SH688002)$  

博通预计AI XPU和Al连接的可服务市场规模（SAM）2027年将达到600-900亿美金，这个口径仅包含目前已有的三位客户需求（谷歌、META、字节），未包含两位新客户（推测为OpenAI、苹果)。而2024年AI SAM为150-200亿美金，公司AI收入为122亿美金，可估算博通份额超过50%。350亿AI收入+200亿非AI半导体+300亿软件，2027年博通收入可看到850亿美金（vs市场预期754亿美金）。

博通的2027年展望彻底引爆了市场对于ASIC定制化AI芯片的需求，博通暴涨超24%，市值破万亿美元，这也缓和了市场对AI算力见顶的担忧，进一步提振了市场对于通信设备的预期，美股铜缆、CPO、光纤等细分板块纷纷跟涨，反而是英伟达由于市场担心被博通抢去份额，逆市下跌超2%。