字节豆包产业链投资机会

相比华为主题行情标的，字节豆包行情相关标的稀缺性会更高（字节有时候会辟谣），优选跟字节业务更加密切的公司（或者合作的国企），或者在本轮行情前已有新闻进行合作。

一、字节豆包C端：本身竞争力强，优选合作金额大的标的

1、广告代理商：字节的金主，优选投放金额大的标的。

省广集团（之前打上了字节Tiktok广告代理商的标签，类似于上一波易点打上了出海广告的标签）；浙文互联（国企，近期互动易说2023年与字节系的合作规模为54.6亿元，类似于上一轮蓝色光标）、其他补涨的广告公司如引力传媒、天下秀等。

2、股权合作：掌阅科技（字节量子跃动间接参股）

3、内容合作：

3.1、图片类：$视觉中国(SZ000681)$  视觉中国（抖音旗下剪映加入了视觉中国的调用模块）；补涨丝路视觉（有3D素材）

3.2、出版类：中信出版（7月1日，携手火山引擎，共塑数智出版新生态）

3.3、影视类：博纳影业（6月17日，抖音联合出品的AIGC科幻短剧集）

4、有API需求潜力：世纪天鸿、荣信文化（点读笔有大模型API需求）

二、字节豆包B端：“豆包+AI终端”符合首发经济，看重AI终端预装（类似iphone预装GPT），优选能带动豆包OS普及的标的

1、AI玩具：乐鑫科技（在Folotoy的AI玩具中，该机芯用于字节显眼包）；奥飞娱乐（玩具IP龙头）

2、AI眼镜：润欣科技，歌尔股份

3、AI耳机：中科蓝汛

三、字节AI算力产业链：优选能兑现的产业链环节，且主要是供字节，能跟着字节的需求往上走

1、火山引擎IDC：$润泽科技(SZ300442)$  润泽科技（从毛利率可以看出合作的地位）

2、国产GPU：寒武纪、景嘉微

3、光模块和服务器：光迅科技、浪潮信息。