炒股养家心法

炒股养家的投机思考（一）

如何度量收益和风险，需要经验和对市场充分的理解。我的操作里含有很多试错单，单子的盈亏结果不重要，重要的是在于我能借此感受到市场的情绪，从而判断收益和风险，以决定是否奋力一击，那才是关键。就好比拳击的时候很多的刺拳是为了试探对手，这些刺拳有没有打中不重要，重要的是借这个试探判断何时该出重拳，那才是关键。

善于做短线的人，应该清楚自身的特点，寻找出适合自己的方法。股票是一个心理游戏，被动的时候，应该尽量让自己的操作避免被动，找到这种舒服的感觉。好策略是不管行情怎么变化，让自己始终在应变中处于优势，这也是实现稳定盈利的根本。

我的有些看法可能对你来说是颠覆性的，比如对于庄家和散户，我认为好的股票，主力是散户，而所谓庄家反而是跟风的。

追涨也好，低吸也罢，问题不在模式，而在应用于何种阶段以及火候。不刻意反向操作，市场做多，我可能做多，也可能谨慎，单一的理解都可能有失偏颇。

针对不同阶段有不同的操作模式，高抛低吸、追涨杀跌都有其道理，关键取决于对市场的理解，凡是理解成股市操作就是这样的，那可能又进入另一个误区。扩张策略还是短期收缩战线，要从盘面感受气氛并作出相应改变。

没有对错，看你对市场的认知。就像价值投资者认为短期市场是不确定的。但作为短线选手，我认为短期的市场情绪是有规律可循的，长期是无法预料的，于是就演变出不同的操作。

方法说出来都很简单，搞清楚现在是什么阶段，然后选用该用的方法。每一个明天都值得重新掂量， 明天的操作方法或许又变化了，把握好自己的节奏   有时候自己都觉得要怀疑自己。短线的两个手法：一个是强势追击热点，选相对盘小的票介入，随后两天轻松赚出；二是介入超跌板块。

当时机不成熟或者市场对自己不利时，理性面对风险，当机会来临时，全力拼取。这句话理解不难，做到却不易，很多人往往因为亏钱就想着急于扳回，一再对抗风险，机会来临时却又麻木于自己深套中的个股。当市场的发展和自己的判断不一致时，要重新审视，越是关键时刻，越要冷静处理，平稳的心态是做短线的根本。

不同阶段应对方式有所不同，强势阶段做最牛个股的主升浪，可以多拿几天；弱势阶段做超跌反弹为主。大盘超跌时买超跌的股票，大部分第二天冲高就走，不要有太多想法，如果情况出现不利，亏钱也走。若是平衡格局，就部分持有热点板块观察变盘方向，试错，加仓，向上买，争取顺势而为。

大盘不好意味着操作策略的改变，点位不是重点，关键是观察仓盈亏效应的变化。若市场赚钱效应下降，操作策略上择机减仓，原有低吸计划则要求更低价格，保持谨慎防守态势，同时不断审视盘面的变化，让自己在行情变化中保持相对优势。

做短线，错过的机会很多，谈不上抵制诱惑。弱势初段低吸止损，弱势中段低吸崩溃，弱势末段追涨强势。火候问题，无人能做到精确，大方向把握对了，赚钱还是大概率，多少的问题。左侧交易讲究时机，做个反抽可以，但是随着盘面的演变，市场热点在发生变化，策略也要有所变化。

次新股的特点是弹性比较大，历来作为大盘反弹阶段的大幅炒作对象，不过一旦转入风险区，风险相对于其他品种也是成倍增加，本质属于高风险高收益类型。

市场交易。我不是一个人在战斗，因为我在市场之内，我做跟随者，不做发动者。这个必须要更正，绝不是引导市场，而是跟随的更紧一点，也许有人可以引导市场，但是我的模式是坚决反对这么做的。

当市场不断变化时，现有的参与者在想什么，场外的资金，又在想什么。掌握市场之心，胜利接踵而至；心被市场掌握，失败连绵不绝。

需要有一套适合自己的有效系统，先完善系统，然后坚决执行，对市场给出的机会能尽量判断出客观的赢面，计算出合理的仓位配置。 尽管每天大量研究，但没有好机会时选择是放弃和耐心等待，当绝佳机会出现时，就需要有万夫不当之勇去争取。买入机会，卖出风险，只做对的交易，输赢交给概率，利用市场情绪赚钱而避免自己陷入情绪的漩涡，多一份淡定，少一分胜负心。

心情和操作是两码事，千万不要因为心情影响操作。重新振作，用新眼光审视市场，而不是拘泥于自己套牢的股票。判断大盘不重要，重要的是操作，你拿着股票期待指数底，即便这里是真底又如何，未来领先反弹的品种也未必是你手上的股票。

学会一套完善的系统，才能做永远的赢家。明天大盘涨跌不可测，但好的操作可以做到：如果大盘上涨，我的股票大涨；如果大盘下跌，我的股票不跌或者小跌，如此反复，积小胜为大胜。

长时间面对亏损局面后产生情绪低落，这种难受的感觉可以理解。要克服恐惧与贪婪，体现坚定信念，更理智去看待这个市场，不断优化自己的操作策略。如果你能掌握市场的情绪，胜利将接踵而来，如果你的情绪被市场掌握，失败将挥之不去。

短线好手仓位的高低通常会与市场整体交易量呈现一定的正相关性。机会多时多操作，机会少时少操作，没有机会就不操作。

对于个股，不应拘泥于自己手中所持品种，而应最大限度的观察各板块走势，要对各个周期的领涨和领跌品种进行重点关注；对于操作，不要一味的追求个别技术指标，或者短期的所谓资金流进流出以及主力庄家；对于大盘，不要过多依赖于预测什么点数顶底这些，而应多关注哪些在涨，哪些在跌，那些先前涨的或者跌的后来又怎么运行了。

大局观，这是道的范畴，是一种感觉。或许有时候不明白，但是尽量多尝试及培养自己站在更高的高度来看待整个市场，一旦明白了，将受益无穷。

股票操作是个系统工程，仅靠个股图形波段之类作为买卖依据，是难以形成较为稳定且较高效率的盈利模式的。纯技术有其局限性，同一张k线图，在不同时期不同背景下，其背后所参与的投资者的心理状态也大不相同。短线是一种综合技能，很多人花了大量的时间研究技术或者政策面或者基本面等等，结果都不得其门而入，天道酬勤，但也应懂得如何综合使用。如果你能对市场心理有个大致的把握，再来看技术，许多问题就迎刃而解。

市场很多人讨论的是如何克服贪婪和恐慌，虽然不错，但是着眼点在仅在自身，难免局限。 高手进出，买卖的一刻力求淡定，借助市场的贪婪和恐慌反过来指导决策，着眼点在整个市场，境界自然高了一层。

所谓的龙头理论实际并不科学，虽然很多做短线对此笃信不疑，这也是导致长期迷茫和不能稳定获利的本源。 股票走势本质是持币者与持筹者的博弈产生，应该多揣摩两者之心，让自己站在主动的这一方即可。

交易的本质是群体博弈，追根溯源的话，就是随时衡量，场外的潜在买入者的钱的数量和买入倾向与场内筹码的数量和卖出倾向，当前者大于后者就买入，当后者大于前者就卖出。没有标准，因为这是心理博弈，有钱的在场外等更低的价格，有股的在场内等反抽，若行情偏弱则相对有利于场外，而一旦场内人作出一致性止损时，则是短期逆转机会。

买入倾向的推理，大多来自赚钱效应；卖出倾向的推理，大多来自亏钱效应。 然后再结合大盘及主流热点，进行瞬间的操作判断，操作是瞬间的，判断是动态的。买卖那一刻的淡定自如，亦是自身境界的提升。看的是长线，做的是短线，如果判断错了，应变就是了。根据盘面的变化，市场的赚钱和亏钱效应的变化，推测市场心理的演变。判断为末，应变为本。

人贪婪是因为他赚钱了，一个充斥赚钱效应的市场通常机会多过风险，此期间力求更大限度博取利润；人恐慌是因为他亏钱了，一个充斥亏钱效应的市场通常风险多过机会，此期间力求更大限度回避风险。

本人理论体系的核心思想是基于对市场情绪的揣摩，进而判断风险和收益的比较，并指导实际操作。高手买入龙头，超级高手卖出龙头；别人贪婪时我更贪婪，别人恐慌时我更恐慌；敢于大盘低位空仓，敢于大盘高位满仓；心中无顶底，操作自随心；永不止损，永不止盈；得散户人心者得天下；人气所向，牛股所在。

我是做短线的，所指的赚钱效应以短为主。市场上有大量的短线选手对市场理解的不够，但是他们在某阶段也会赚钱，这种赚钱会阶段性增加自信，进而快速的投入到下一个品种上，当这种行为产生群体效应时，这种背景下热点就容易有持续性；相反，如果短线追涨的那些接二连三的失手，导致资金大幅回落，他们就会进入反思，从而减少操作，当这种行为产生群体效应时，一些强势股没有后继者，就容易形成补跌；这两种心理变化过程，不断循环往复，踏准了节奏，就能分辨出机会的大小，进而决定进出的仓位。

有个统计指标，以前一天涨幅前20名的个股第二天的表现为基准，类似这样的统计指标就是市场情绪的一部分。本人对于类似的统计，另外加入领跌品种，包括各个周期阶段的领涨领跌板块。指标反应的是这个市场上喜欢追涨的一批人的盈亏状况，通常而言喜欢追涨的人能赚钱，他们会倾向于再次重复追涨的动作，当此动作一再重复并逐步赚钱后，便会影响到周围人群，而自身甚至产生埋怨出击仓位太少的心态，以至于逐步将行情推向高潮，直到这种赚钱效应告一段落；而如果追涨的人开始逐步亏钱，他们便会出现自我惩罚心理，操作上则趋于谨慎，反应在盘面上则是活跃度逐步下降。同样，这个市场上也存在一批喜欢逢下跌抄底的人，如果抄底的人能赚，则他们仍会继续抄底，反应在盘面上就是大盘难以大幅下跌，而一旦抄底的人开始亏钱，他们同样也会出现自我惩罚心理，操作上则减少抄底的动作，而一旦抄底的人开始减少，部分股票稍有卖压便产生无抵抗式下跌，这即是逐步引发崩溃的前兆，直到卖出者无以为继。

如果事后看，确实不管在任何阶段都有涨得好的股票，这恰恰是让很多纯技术派人士吃药的地方，在主跌段，领跌股加速下跌，此时的强势股的补跌所造成的风险，可能导致一两天内10个点以上的市值回落，对于职业选手而言这是难以容忍的，应该予以回避。

每个人根据自己的经验和对市场的理解都会有自己的操作，喜欢满仓的，他们用满仓换股的方式，根据市场的变化，始终将资金放在更有利的筹码上。而我大部分时间空仓，因为我根据市场的变化，放弃不确定的和看不懂的，选择赢面较大的机会进行操作。反应在市值曲线上，始终满仓的可能是波段上扬，我的方法则更平滑，不断复利新高，在心理上后者让我更舒服些，因为我是风险极度厌恶型。

通常情况下做右侧的仓位较重，做左侧的因为把握难度较大而选择轻仓，具体仓位则根据当时情况下风险收益比所决定。 从实际统计中，个人收益的95%以上来自于右侧交易，左侧模式渐渐如同鸡肋，但是为了保持对盘面的敏感度，我仍然会在一些特殊阶段，进行小仓位出击，其实这部分操作的输赢已经不重要，重要的是用以感受市场情绪。

操作只能根据当时的盘面情况，客观的衡量风险和收益后进行相应的应变。做短线的追求在控制风险的前提下，把握爆发力品种的机会，为了控制风险，有时确错失牛股，为了把握爆发品种，有时承担风险，但是如果你对风险和收益的判断越客观越准确，时间会展现复利的威力。错失牛股没有关系，偶尔承担风险也没有关系，对于不同状况下风险和收益的衡量才是根本，但是这本身也取决于你对市场的深刻理解。

熊市空仓，牛市操作，说起来简单，实际操作时是不可能的。实际是在熊市也多反复操作，区别在于高手们通常牛在市阶段的操作是不断盈利，熊市阶段的操作则是盈亏接近于平衡，实际上在操作的那一刻，很多高手对于大盘的判断也是不确定，是良好的操作策略使然。

对于做T，不是为了做而做，当中的加仓和减仓，是依据对市场变化后，重新衡量收益与风险后的决策。也许为此错失了很多大牛股，但也规避很多风险。如果板块有持续性，期间进行换马套利，争取利润最大化的操作是有道理的。对于做T，不是刻意而为，只是当机会偏大时加仓，风险偏大时减仓，如果有更好的标的就换仓，当板块个股大幅波动的走势，这些操作会在一天之内进行，于是形成了做T的形式。

多点出击其实也是一种无奈，资金大了必然增加冲击成本，买入的时候没买够量股价已经上去了，而一旦失手的时候，本来可能亏2～3个点结束的操作，要变成5～6个点的损失，更有较长的卖出时间，从而影响其他品种的操作，小资金相对灵活的多，来去自如。

炒股养家的投机思考（二）

市场主流。单只个股走势本身有不确定性，把整个板块一起看就更容易理解。有些强势股票是个股行为，往往有较大的不确定性，对于板块性的行为，大体上有个规律，如果你是有心人，耐心总结，你会发现这样的规律，以后自然知道要怎么做。

需要解决的不是有胆做龙头的问题，而应领会龙头和跟风品种间的套利关系。有时买龙头不是因为胆子大，而是根据板块整体动能，龙头有相应溢价，而股价尚未反应溢价时介入；有时买跟风，不是因为胆子小，是因为龙头赚钱效应十足，而部分跟风品种尚处低位，有随时受龙头激发而具备向上潜力。

炒股应有大局观，站在更高的角度来审视市场，大局观是一个综合因素，而宏观政策面是权重最大的一个因素，这是爆发力牛股产生的三大根源中最大的一个因素，而技术只是起到一个辅助的作用。只选择机会大于风险的股票进行操作，而不是拘泥于止损止盈这类。看好买入，不看好卖出或则换股，操作越简单越好。

局面就是政策面、技术面、资金面、基本面的综合，相辅相成。当政策、资金、技术、信息等各方面都较好的时候，便是重仓出击博取利润的时机，如此往复不断复利。信息公告如同技术一样，本身是决策的考量因素之一，如果你对市场理解的不够深刻，光专研这些也是徒劳。

信念，理念的东西，简单说就是把握市场热点。这个局，是个综合因素，政策面、技术面、基本面、资金面、人气面等集合于一身形成共振。政策面和人气面相对权重大些，技术和基本面相对次要。政策面相对是独立，市场会相对围绕政策反复炒作， 这是中国股市的特色。人气面也是一个循环的过程，这个和市场的赚钱效应有关，股神遍地的时候就是人气最旺的时候。多看涨幅榜和异动榜的共性。

主流，通常是涨幅大、跨度时间长，操作策略是反复做，第一波赶上的话就做足，没赶上的等回落后还能再做下一波；支流，各支流循序轮动，涨幅各异，时间上契合主流，直至主流完结，策略上，在主流不倒的情况下，按照以主流为中心的逻辑逐步挖掘；次主流，涨幅和时间跨度上小于主流，但是仍然具有一定的可操作性，策略上，以围绕龙头操作为主；非主流，延续时间短，但因技术面或消息面等因素短期会有一定爆发力，策略上，快进快出，隔日超短为主，爆发初期可参与，后市不追高。另外，从大局观的范畴也可以划分主流、支流、次主流之类，重点要义是以标杆品种走势作为参考。

涨停板买入可分为投资性和投机性两类。投资性的想买就买，不管几个点，要求是往上看有较大空间，往下敢越跌越买，后市可反复操作；投机性的通常要求当天大盘较好的环境，当天是最强或者次强的热点，很大程度上在板上买，持续性不一定好，但是短期有较强的爆发力，通常作为隔日超短操作。

先判定是否主流热点，如是，不必等涨停也可随时先买入，等确认强度后再行加仓。如果不是主流热点，就等，如果强度够高就排队买龙头，大幅度超过预期就同时排队，但同时仍需注意仓位控制。

强势阶段，一种是直接买强势标的，另一种买低位未启动的。小资金仓位变动通常较大，在强势阶段，可不必过于在意资金管理，不过如果有意为未来做准备，也可当做大资金来练习分仓操作。强势阶段，买股逻辑是因为赚钱效应下的资金不断进入，那么强标的被后来资金选中的概率大，所以选强。弱势阶段，买股逻辑是因为市场亏钱效应的扩散导致恐慌盘的不断宣泄，那么宣泄殆尽的，只要少量买盘就可以推动上涨，所以低吸。

只要有赢面的股票都可以做，只是操作策略上的区别，主流是反复做，非主流是隔日超短为主，不必放弃。一轮主升中，是买还是卖，只能靠自己的动态判断来决定，让自己觉得舒服就好。凡事难两全，高抛可能丢筹码，希望能有回落的低吸机会或许会失望，无法做到完美，做到有相应的策略应变即可。

追求稳定的不断盈利，不确定时要采取偏保守的策略，尽量规避大的回撤。偶尔出现确定性较高的机会时，也会奋力出击，博取大阳。操作模式决定市值曲线，让自己觉得舒服就好。下跌趋势阶段，通常是大跌小回，最为紧要的原则就是要规避大盘大跌带来的系统性风险，因此选择在大盘大跌，股指远离5日线时进行买入操作，再结合大盘下跌所处的阶段，寻找相应的标的进行出击。控制回撤，最重要的就是回避系统性崩溃风险，事实上绝大部分崩溃都有前兆，从赚钱和亏钱效应的演变过程可以进行推断，不过为此可能也会放弃很多机会。

作为一个短线交易者，规避弱势大幅回调是重中之重，如果能采取好的策略，事实上这是完全可行的，重点在于对市场情绪的把握，规避崩溃盘带来的伤害，反而转化为自己的利润。当市场偏向于有利于多头一方时，采取偏进攻的策略，力求利润最大化；当市场偏向于空头时，采取偏防守的策略，力求控制风险的基础上有所获利，如果市场与预判不一致时应随机应变。

左侧交易重点是时机的掌握，市场恐慌情绪短期释放殆尽时容易出现低点，如果继续大幅下跌，我可能继续加大仓位买入，敢于买入的大多有较好的赢面，如果研判短期内市场已经不具备连续大幅杀跌的动力，可以保有一定仓位灵活应对，争取扩大盈利。左侧交易时机，通常买的位置是瞬间低点，实盘交易中追求这种点位，未必能买到足够的筹码，所以有必要分仓，资金量小的时候这种影响小，可以先练习，为将来自己的资金达到更大的规模做准备。

量能不济，市场必然缺乏系统性机会。只要市场有充分的赚钱效应就具备可操作性，可以采取轻仓参与热点的策略，如果市场趋向于良性则大部队随时加入新的机会，如果市场趋于不良，则现有部队仍能从容而退。

关于仓位，有好机会就重点搞，没有好机会就拿着钱耐心等待或者轻仓练盘感，总之让自己觉得舒服就可以了；关于止损止盈，目前我的操作中不考虑这两个，买入机会，卖出风险，不必用止损止盈来束缚自己，教条主义会害人不浅；如果还有补仓或止损的想法，就说明你的心理还有成本这个障碍，好的操作应该是最简单的，只有买入或者卖出；不用刻意追求所谓的资金管理，风险收益比的量化决定仓位，市场缺乏确定性机会时自然小仓出击，有好机会才重仓，投机就是把握机会，只要有机会怎么做都可以。

预判，买入，确认，加仓；热点转换，换股；不再看好，卖出。操作还是一样，和套几个点没有关系，如果你还是看好，那就等等，不看好就卖出或者换股。如果你是风险厌恶者的话，不必过于强求跟风买入。所有身家全部压在一个股票上时，通常我要求极高的赢面，那时会有一种哪怕少买了100股都觉得遗憾的感觉，当然这种情况较少，通常一年也就是4～5次。

预测为末，应变为本，预测是为了应变做准备，应变才是立于不败之地的根本，预测对的人未必能赚钱，预测错的人却可能赚大钱。这个市场太多的人关注预测，而市场一旦和预测不一致时，由于没有好的应变策略，从而操作依附于情绪，产生不利于自己的倾向。

出击仓位和赢面的关系：赢面60%以下观望，赢面60%～70%小仓出击，赢面70%～80%中仓出击，赢面80%～90%大仓出击，赢面90%以上满仓。这个赢面包括胜率和涨跌空间比，譬如满仓出击时，对我来说必须满足以下两个条件才会做这样的决策，一方面是胜率要求90%以上，另一方面是上涨的空间和下跌的空间比率，上涨的空间至少要看到30%～50%以上，而下跌的空间应该在3%～5%以内。

尽力把握好操作，胜负的事情交给概率，不管结果如何坦然面对，冷静处理。这里的赢面包含两个因子，一个是预期收益率，还有一个是胜率，简单描述就是买入后涨跌的概率各有多少，如果涨的话，预期涨多少，如果跌的话，预期跌多少，两者结合在一起考虑，不过预期收益率考虑的权重更大些。重新评估风险和收益比，决定是加仓还是减仓，这是决定操作的唯一因素。

如果对于后市没有30～50%上涨空间的股票，永远不要重仓买，而当自己重仓持有后，并且随后的几天内果然涨了30～50%，难免也会有生理上激动的反应。巴菲特说，一个股票你不想持有十年，那就一分钟也不要持有，我说一个股票你不敢向上看30%～50%的空间，那就永远不要重仓买。要有大局观，战役的把握很重要，力求利润最大化，虽然很多单子实际结果是赚一两个点，但是买入的那一刻绝不是只冲着一两个点去的。

不断优化自己的模式，根据不同阶段按照不同方法操作，让市场决定自己的利润，主观目标太高，一旦不能达成，会影响情绪。风险控制意味着放弃机会，看舍与得的衡量。一字板重仓是另一个杀手锏，保守策略可能恰好又为自己提供了一字板重仓买入的机会，最锐的矛（一字重仓）＋最强的盾（放弃风险，确定买入），两个强项正好互相搭配，在很大程度上帮助我既能稳定获利，又能控制回撤，但是未必适合所有人。

行情不好的时候，市场会更倾向于从不好的地方看，好的股票要涨一样需要市场的配合，建议不要和股票谈恋爱。从全局的角度，更理性的来判断风险和机会，从而决定买卖操作。如果是追龙头，那么就追最强的；如果是潜伏，那么可以选择低价的或者超跌的，但是一定要切合主题。潜伏也是一种思路，但是个人并不爱好，如果参与的话，我通常会问自己一句，如果我潜伏的股票下跌了我会怎么办，只有得到的回答是继续买，那么我就潜伏。决定仓位的只有一个因素，就是风险收益比。

提出大盘在不同阶段应对不同操作策略的本意是，根据不同阶段人的心理状态进而决定不同的操作，以使自己在交易的过程中始终占据主动有利的位置，所以有时候大盘在什么阶段并不是重点，因为这个本身就是一个动态的判断过程，而多空双方的心理状态才是重点，忽略了市场心理分析，就是舍本求末之道。

天下武功唯快不破，天下股市唯心法不破。

市场弱势时自然机会就少，市场强势时，60%以上赢面的机会较多，接近每天交易。重仓出击相对少些，平均一年10几次左右，反应在收益率曲线上，就是平时稳攀升为主，偶尔跳跃式上扬，极少大幅回落。好的短线操作，人气高的时候，重仓操作无妨，若是市场强势依旧，可获取暴利，若是市场恰巧面临转折，也可全身而退。

做短线，热点的判断是最重要的，关键的是有没有赚钱效应。突发事件的题材，信息面的变化因素为第一考量；再结合技术面、资金面、基本面、切题性等综合考量，作出预判；再根据市场的变化，随时应变，最终市场自身的选择是决定性因素。

热点来自题材，持续性来自赚钱效应；海量信息的快速识别来自于对于股市的深刻理解；基本面往大了说无穷尽，选主要的就是如净利润；敏感性部分属于道的范畴，从量变到质变，看个人悟性；有时间的话，尽量全面考量，咨询越全面，判断越客观；市场情绪看赚钱效应和亏钱效应，热点接力看赚钱效应能否持续；复盘选择重要板块、重要个股做复盘。

先预判热点性质，是主流热点还是次主流热点还是非主流热点；预判可以先试错轻仓买入，确认后再追涨加仓；对于主流热点，实盘操作中可以直接买相对确定的龙头也可以买后发品种，仓位稍重些也无妨；若是次主流，有绝佳机会也可以重仓搏杀；若是非主流，轻仓参与，隔日卖出。

符合主流热点的新故事是赚大钱的机会，既然准备赚大钱，何必着急卖出；即使行情弱于预期，宁愿回落卖出，少赚些无妨，但是提早卖出，错失的可能一年中为数不多的绝佳机会，两者权衡，先持有观望是上策。

通常一轮较大级别的反弹，其中会有一个龙头板块，而这个龙头板块的龙头个股往往有超预期的上涨，这个板块要求对大盘有号召力，而这个龙头也要求对这个板块有号召力，那么相应的这个龙头就会成为整个市场关注的核心。有时候涨的好不如涨的巧，等市场转强的时候在看他们能否契合了。刚启动的龙头或者超预期利好，突发事件，总之买入的那一刻要求股价的上涨想象空间在50%～100%以上，虽然也许卖出的时候可能只是赚了几个点，但是买入的时候想象空间一定要大。

在同等条件下，当然选小的，爆发力好，如果没有好的小的标的，或者因为小的标的无法容纳自己的资金，也可以选择一些稍微大的品种。在一轮主升中，小品种热点采取的是连续拉升方式，大品种通常是拉个大阳然后横盘个2-3天，然后再拉，小品种通常在效率上更高。

一般意义上，确实存在有一个板块启动后，随着时间的先后，强度呈现梯度递减的特征，但是对于跨度时间较长的主流热点而言，往往出现数波不同阶段的强势个股。还是那句话，未来一段时间内涨停板上仍然会不断出现哪个行业股票的身影，而我们要做的就是时刻准备着把筹码押到后市最具爆发力的个股上。

不要用固有眼光来看待，市场是变化的，判断本身也是一个动态的变化过程，进而采取相应有利的操作策略。当行情倾向于有利于自己判断的时候，力争利润最大化，大的机会一年也就这么几次。

炒股养家的投机思考（三）

能够把握热点赚取盈利固然好，但是在热点及资金退散的下跌段的交易，才是短线好手与普通选手的区别。短线选手几乎不会出现季度性亏损，盈利从杜绝亏损开始。

下跌趋势中，更应多一份耐心，亏钱了问题不大，因为情绪影响了交易，就不该了，至于再搞的疲惫和憔悴就更不值了，多一份冷静，少一分焦躁。不必追求完美，大盘不好，谨慎些也是对的，少赚些无妨。

让自己处于主动的一方，持筹者在下跌过程中想想同样和你持筹的人怎么想，如果他们想着给个反弹我就走，那你最好尽快走，如果他们想让我解套我就走，那你就在他们解套之前走，再想想持币的人的想法，如果下跌会不会买，如果反弹会不会买。

职业炒股以来，一直不断在寻找针对股市不同阶段下同时兼顾安全与效率的最佳策略。下跌趋势中各阶段的炒作模式：初期，以仍有主升能力之品种，选择做强势股的回调反抽，或者新热点；中期，大部分强势品种已经在高位且有二次确认见顶嫌疑，选择做超跌股，重点在时机，一般是连续下跌一段后的再度猛跌时；末期，市场恐慌心理极度扩散，谈股色变，大部分个股下跌惨重，之后会出来一个有持续性的热点领导市场上涨，选择做符合主流热点有爆发力的强势股。

弱势行情下的心理分析：下跌初期，市场并不完全认同，仍然期待会有新高，因此对于新热点和强势股的回调的反抽仍然有新高的欲望；中期，市场已经认同弱势，强势股的反弹往往遭到更多的抛压，而超跌股伴随着崩溃盘得出现，抛压稍显缓解，此时稍有部分买盘便有机会推动超跌股进行一定的反弹；末期，由于市场对弱势的认同，使得很多资金处于在外观望状态，随着市场出现部分赚钱效应，这部分外部资金在个别股票上会展现出强大动力。

对于市场阶段的判断本身也是一个动态的过程，可能会错，但是好的策略，就是在判断错误的时候仍然可以占有一定的应变优势。

大盘下跌的不同阶段，不同的资金级别，策略也完全不同。小资金阶段，下跌初期仍可以积极进攻，随着资金的增大，犯错的成本也随之加大，在确认下跌后，倾向于防守。

通常情况下，在下跌过程中，操作可采用两种模式： 1、超跌反弹模式，选择标的通常为超跌品种，难点在于时机的把握，过早介入容易吃套，所以原则上宁愿慢三分错过，并且注意仓位的控制，反弹后快进快出；2、有新的高强度热点的继续做主升品种，要有一定的可操作性，可以放弃超跌模式，而直接进行攻击性的热点操作，难点在于热点的判断，一旦判断错误，形成补跌，损失也会较大。 

弱势初期低吸止损，是个股形态尚未破坏，反抽时市场仍有期待新高，因此仍有一定的追涨动力，到时可从容卖出套利；弱势中段低吸崩溃，市场已经不指望新高，但是抛压经过一轮释放后，短期套牢盘被锁在高位，稍微有些买盘就可以轻易推高，但是越往上越容易触及套牢盘，可以提前于套牢盘之前卖出套利。其上涨的本质不在于买的力量有多强，而在于抛的力量瞬间真空；弱势末端追涨强势，进过弱势一段时间后，短线资金因看空后市而导致大队人马在场外观望，此时一旦有强度较高的热点，容易引发场外大量资金的关注，一旦赚钱效应形成，因场外资金级别大过短期套牢级别，所在压力位被逐个突破，并不断巩固。

初期，做强势股的回调，选股已在过去上涨过程中有强大号召力和人气的品种为主，而在进入弱势初期出现较大幅度的回调；中期，找那些跌的最惨的就是，重点在于选时，把握相对有较高的难度，没有特别好的机会时，宁愿放弃；末期，符合主流热点的新故事是较好的选择，简单点是追涨，但是不同阶段下的把握和后续的应变策略才是重点。

关于超跌度的把握，大盘的角度，连续下跌一段后，再出现大阴线，指数远离5日线；板块的角度，超跌的板块在连续下跌一段后，再次出现集体性的大幅杀跌，当两者结合的时候，便是超跌的出击时刻。有赚钱效应的情况下，做热点为主；有恐慌效应的情况下，做超跌为主。根据市场的赚钱效应和恐慌效应来判断大势。

崩溃心理和止损心理，是两种级别的，崩溃的心理是平时隐藏在人的内心深处的魔鬼，一旦被激发出具有强大的冲击力。如果市场面临崩溃，曾经的上涨理由都被抛之脑后，取而代之的是愈演愈烈的恐慌。面对可能的崩溃盘，最好是谨慎控制仓位，放低要价，即使市场再度走强，手上拿着资金仍然具备随时出击新热点的机会，好的策略应该在动态变化过程中，让自己始终处于优势。