后续消费的核心主线标的:谷子经济+首发经济+生育补贴
市场一直把爱婴室当做三胎概念炒,但是公司其实经营端已经发生了明显变化,12月10日官宣爱婴室的高达基地satellite门店12月20日即将在苏州中心开业,公司的布局已经开始从婴童经济向中大童延伸,并切入了二次元谷子的赛道。
以下逐点分析:
1. 生育政策:不用多说,爱婴室是母婴行业龙头,深耕华东市场多年。生育政策是国之大计,目前生育率下滑的趋势已经很严重,如果不出政策,参考欧美日一定继续下滑,所以不管效果如何,政策一定会出,并且大力支持生育。
2. 高达基地门店:12月20日开业,由爱婴室来帮万代南梦宫做代理开店,之前爱婴室已经帮万代开过快闪店(小红书可搜),打卡热度是不错的。万代南梦宫是日本顶级的综合娱乐公司,旗下拥有众多知名IP如海贼王、龙珠、机动战士高达等,高达是万代最赚钱的,因为在拼装模型这块高达说第二,没有第二个ip敢说第一,是绝对的拼装模型的龙头。
3. 高达在中国的动作:这几年战略动作明显在加快,除了北上深开了旗舰店,天津、苏州也在落地高达基地,布局延伸到了新一线,因为这些强经济区域也是有广泛的受众的。另外值得关注的一点是,万代南梦宫于2024年10月3日正式宣布了一款备受期待的TCG(集换式卡牌游戏)新作——《高达卡牌对战》。该游戏预计将于2025年在全球(包括中国、日本和英语市场)同步推出,而首发的高达卡牌对战套装则定于2024年12月14日推出。中国现在的卡牌市场有多火,看卡游的收入增速就知道,而万代这样的真正巨头也要入场了。万代旗下老牌ip众多,现在亲自下场做线下零售+卡牌,对比其他的谷子经济,是碾压优势
4. 首发经济:首发经济的核心,是具备线下引流效应的业态。从爱婴室首家高达店落地苏州中心一楼中庭来看,这个区位本身就是苏州最核心高端的商圈,像苏州中心这种级别的购物中心,都是看好高达这样的ip流量的,给了爱婴室很好的位置。如果爱婴室的高达基地成功,很有机会向其他一二线城市核心商圈复制,是吸引年轻消费者的最佳业态
总结:看公司虽然这两年行业需求很差,但是总体收入和利润都是保持稳健的,没有下滑很多,基本每年1个亿利润保底。现在向外延伸布局第二曲线高达基地,配合万代南梦宫在中国布局扩张,有望吃到谷子经济+首发经济的行业风口,和自身婴童主业也有一定协同,未来的想象空间很大!
来源:雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。
本文作者可以追加内容哦 !