东鹏饮料(605499)估值分析：3家机构认为“低估”——百亿后乘势进击，平台化公司雏形已现

【U财经】12月15日数据显示：3家机构认为东鹏饮料(605499)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第15。

认为“低估”的机构：3家

太平洋  估值：284.62元

我们预计2024-2026年实现收入158/200/250亿元，同比增长40%/27%/24%，实现利润30/39/50亿元，同比增长47%/30%/28%，对应PE为38/29/23X。我们按照2025年业绩给38倍PE，一年目标价284.62元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

华福证券  估值：284.74元

我们预计公司24-26年归母净利润分别27.28/34.97/42.1亿元，对应PE分别为29/22/19倍，考虑到公司业绩成长性和确定性兼具，我们维持公司相对可比公司35%的估值溢价，对应24年31倍PE，目标价214.61元/股，维持持有评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：305.02元

我们预计公司2024-2026年营业收入分别为141.95/174.25/211.36亿元，同比增速分别为26.04%/22.75%/21.29%，归母净利润分别为26.31/32.67/40.14亿元，同比增速分别为28.99%/24.17%/22.85%，EPS分别为6.58/8.17/10.03元/股，3年CAGR为25.31%。鉴于公司第二曲线表现亮眼，推进公司从能量饮料龙头向泛饮料平台转变，参照可比公司估值，我们给予公司2024年35倍PE，目标价230.21元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$东鹏饮料(SH605499)$$伊利股份(SH600887)$$天润乳业(SH600419)$