金地主要风险在于1000亿元存货跌价，具目前房地产形势2025年最多再跌价10%就是100亿，还有800亿有息贷款，但是金地至少25年，26年没有还款压力，每年的利息不到40亿，若2025年房价企稳，金地重启拿地，目前形势比其他房地产商有优势（负债较低），按15%的毛利率和600亿左右营业额完全可以覆盖成本，甚至行业转好，完全可以重启扩张，经营现金流25年彻底转正，保守预期三年内每年净利润从15亿恢复到40亿左右，扣除最多100亿资产减值，保底有500亿净资产，在此基础上业绩转正，逐渐开始扩张，无论从净资产，还有销售盈利预期，行业格局，股价25年应在8块，26年回到10块，后续最高点应在12到15左右震荡，保持定力和耐心，终会获得回报