今天是调整的延续，市场已经接受了调整，所以就认真调整，震荡区内计划半仓，上周五没走，今天就没必要走了，等调整完了再说。目前箱体震荡区刚脱离上沿，等等吧。
游资动向：融资余额上周五大幅净流出。
最近机构和游资的分歧越来越大，之前帖子里提到过，二者可以分歧一阵子，不可能分歧一辈子。这次借调整，修复一下这种极端情况。
最新的11月社会融资数据反映一个现象：企业躺平。
政府发债强劲，反映财政力度加大。
家庭与个人融资去年同期略降但相差不大。
企业贷款远远低于，说明企业卷不动了。
因此之前沪深300等机构一直卖的理由，可以解释为企业盈利端数据看不到好转。
但是往往越是这样，对后面政策的期待就越高，而且政策可能加大力度的概率也越高。
考虑到目前明确定调“反内卷”，很多过剩的行业确实没有动力和条件再加杠杆扩张了。
我们选择方向的时候，需要注意政策的态度：支持谁？限制谁？中立谁？
支持的是“两新两重”。
两新是：大规模设备更新、消费品以旧换新。
两重是：国家重大战略实施、重点领域安全能力建设。
限制的是严重内卷的行业，光伏、仿制药这些目前都是重点“关照”对象。
光伏可能还有世界第一和出口赚外汇的目标支持，但仿制药最近从JG里看出来，真的很难。
当前阶段，必须要与政策意志站在一起，才能优先拿到“水”。
海外：主旋律 —— 降息
本周超级周，占全球经济体量40%的央行都要集中议息。其中，美联储、日本、英国最受关注。
美联储12月基本必降，1月份可能不降。
日本在加息和不动之间摇摆。（上次日本加息搞的人仰马翻的）
英国可能不动，但想降息。
再往前，12月瑞士、加拿大、欧洲央行全部降息。
作为全球第二大，我们降息也是确定的。
全球宽松大周期，就看水往哪里去了。
目前看咱们国内，都冲到债市去了，情绪有些过于极端了，这也是一种躺平的表现。
不过目前这个收益率，除了搞搞短债，长债我感觉下不去手，十年期1.75%，图啥呢？真在赌国内通胀小于0吗？看看海外的债也行啊。
—— 总结 ——
1、市场接受调整，安心等调完。
2、根据之前的想法，政策表态上升，如果市场认可的话，看看市场低点有没有抬高的迹象。
3、新的数据体现企业没动力做资本扩张，躺平了。尤其要注意那些内卷严重的行业的风险，一方面自己卷不动了，另一方面政策也不支持它们卷。
4、全球降息大周期，利好大类资产，但美联储明年降息节奏成疑，主要是通胀担忧。
5、国内债市有种资产荒的抢筹感，挺好的，钱多，抢完债券看来不来抢股市吧。
—— 以下是：股市消费记录 ——
美股：
**标普：已成非卖品。
**纳指：无。
国内：
**创业板：全清式换舱，换到科创100和中证A500。
**科创100：在舱等待。
**中证A500：在舱等待。
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国内消费记录：
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