$二六三(SZ002467)$ $光迅科技(SZ002281)$ $东方财富(SZ300059)$
持续聚焦“AI + 出海 + 卫星”核心投资标的机会：海外市场的 AI 核心领域，诸如光模块与光器件、液冷等方向值得重点关注，并持续作为核心推荐。此外，国产算力领域，像国产服务器、交换机、AIDC、液冷等方向的核心标的也建议予以积极留意。海风行业在国内正加速复苏，海外拓展亦具备良好契机，应积极把握产业动态变化，重点推荐海缆行业的龙头企业。近期国内卫星互联网产业呈现出积极的动态进展，对后续产业在相关催化作用下的发展态势表示乐观。
一、人工智能与数字经济：
1. 光模块&光器件：重点推荐中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（与电子板块联合覆盖）；建议关注光迅科技、索尔思、鼎通科技、光库科技、博创科技、仕佳光子、中瓷电子（与新材料板块联合覆盖）、铭普光磁、剑桥科技等。
2. 交换机服务器 PCB：重点推荐沪电股份、中兴通讯、胜宏科技、紫光股份（与计算机板块联合覆盖）、菲菱科思；建议关注盛科通信、锐捷网络、三旺通信、映翰通、东土科技等。
3. 低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。
4. AIDC&散热：重点推荐英维克（与机械板块联合覆盖）、润泽科技（与机械板块联合覆盖）、润建股份、科华数据（与电新板块联合覆盖）、奥飞数据（与计算机板块联合覆盖）。建议关注光环新网、高澜股份、科创新源、申菱环境、数据港等。
5. AIGC 应用：建议关注彩讯股份、梦网科技。
二、海风海缆&智能驾驶：
1. 海风海缆：重点推荐亨通光电、中天科技、东方电缆（电新板块覆盖）。
2. 出海复苏&头部集中：重点推荐华测导航（与计算机板块联合覆盖）、拓邦股份（与电子板块联合覆盖）、亿联网络、移为通信、威胜信息（与机械板块联合覆盖）、广和通；建议关注和而泰、移远通信等。
3. 智能驾驶：建议关注模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电 - 与机械板块联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）等。
三、卫星互联网&低空经济：国防信息化建设加速推进，低轨卫星快速发展，低空经济稳步前行。重点推荐华测导航（与计算机板块联合覆盖）、海格通信；建议关注铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、信科移动、上海瀚讯、佳缘科技、盟升电子、中国卫通、电科网安、海能达等。
本文作者可以追加内容哦 !
