$华东医药(SZ000963)$$丽珠集团(SZ000513)$$恒瑞医药(SH600276)$
2024年双十二这天，第十批药品集采的现场报价，在上海举行。
自2018年以来医药行业经历了九批十轮集采的洗礼，行业上上下下都有了心理准备。
谁知道，到了开标的时候，一个个超新低价横空出世，让人大跌眼镜，不少在场负责人脸上笑嘻嘻心里MMP了。
本次集采创下了三个历史之最：
1、集采产品最多，共有778个产品报价。此前九批国采报价产品数最多的是第七批的488个，此次多出了60%；
2、流标率最高，此次共有393个产品流标，首次超过了50%（50.3%）；
3、平均降幅最大，至少有134个药品现场报价降幅超过90%，参会产品腰斩是标配。
此次国采，用4个字来形容就是“狂卷低价”，以至于几分钱一片的药品重出江湖，我查了下，大家可以看下：
3分钱的阿司匹林
3分钱的叶酸片
1毛钱的氯化钾注射液
2毛钱的间苯三酚
2毛钱的依帕斯丁
3毛钱的西格列汀
……
此次集采，由于价格极度内卷，很多原研药企直接就没参加，意思就是放弃了医院端的市场。
我问了业内的朋友，无一例外都是用“惨烈”二字来形容，甚至有的朋友说这价格直接就是成本价了甚至有的还低于成本价，直呼天都塌了。
这次集采和以往一样，还是主要针对仿制药药品，也就是化学制药板块，生物制药和中成药较少。
我们可以看下这对A股的医药行业的影响。
截止2024年12月15日，A股沪深两市工有285只医药上市公司（北交所、新三板不计入）。它们由化学制药（142只）、生物制药（73只）和中成药（70只）三大类组成。
化药药企正好占了A股药企的半壁江山，影响还是不小的。
这其实就是国家想要的，把药企往创新药路上逼，不要再想着简单仿制就能和以前一样躺着赚取巨大利润。
对于咱们普通老百姓来说，这肯定是一个好消息，因为药更便宜了，看病的花费就更少了，国家医保支出也更少了，除了这些仿制药厂，大家皆大欢喜。
看来以仿制药为主的药厂可能又会倒掉一批。
关于原研药和仿制药，我咨询了医药行业专业人士，他们说两者化学成分确实是一样的，这个有国家背书不用担心，但制药的技术，品控，以及药物里的杂质都不一样。
而且有些仿制药企为了压低成本，制造过程中的一些流程和细节控制都没那么好，所以药效和副作用都不一样。
再说简单点，就是效果肯定都有，只是分好和一般。
他还举了生动的例子，说原研药好比是百万级别的轿跑，仿制药就是十万出头的网约车，都能让你到达目的地，但体验感你自己说呢。
对于这个我也有自己的感受，因为人到中年，上有老下有小，亲朋好友慢性病多少都有。
以前这些原研药虽然贵，但老百姓能用医保买到，真正到手价格还是挺便宜的。但现在呢，很多医院都直接不开原研药了只有仿制药，患者没得选。
虽然便宜，但仿制药药效和副作用比不了原研药，想用原研药跑遍了各大医院就是开不出来，非要用只能去外面药店买更贵的进口药，花得钱比以前更多了。
我对集采肯定是双手支持的，但就是这种一刀切的做法，觉得还有优化的地方，至少让大家有得选，希望以后能改进。
从现状来看，以后普通老百姓吃普通的仿制药，有钱的可以用进口药或特种药，这个格局越来越清晰了
再回到A股市场，以后像恒瑞医药、百济神州、丽珠集团这些创新药企才是化药的未来。
这是因为创新药承担着高风险和高收益，并且创新药面对的是全球市场，所以较长时间内的高价才能确保它的研发、营销跟得上。
而那些仿制药没有研发成本，只有生产成本一些营销费用，以后只能卷价格了，卷不过就只能倒闭了，以这些为主的药企就要规避了。
至于影响有限的中成药，还是要在核心领域中选择核心企业，也就是在三大慢病领域选择龙头企业，最好是同仁堂、片仔癀这些百年品牌。
集采对医药行业的影响就是短空长多，短期出清大家都没好日子过，但长期来看强者恒强，弱者淘汰。
因此想考虑这个行业的要注意两点：
一来不能急，这个行业出清不是一时半会的事情，也就是我前面说的，医药在牛市前期不考虑。医药向来是短线垫底长跑冠军。
二来要看准，建议只看有经济护城河的龙头或研发能力强的药企，最低也是细分行业龙头。
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