1.NV的GB300新方案出来了，switch芯片上下
并列的原因，有一半的线缆预计增加30+厘米， 522
整体增幅50%+左右。由于aph产能不足原因， nv甚至派人驻厂盯进度+沃尔验厂(大概率等 aph排外期结束，沃尔进入成缆供应商名单)。

2.国外市场:继nv证明铜缆方案可行后，出于降本需求，非nv客户特别是ASIC加速高速线缆使用，DAC/ACC/AEC等订单骤然加大，甚至其他玩家也开始进入高速线领域(典型的如xys，给 aws供货，找沃尔拿的线缆)。谷歌,meta等明年高速线缆放量。

3.国内市场:制约国内训推的除了GPU算力，还有hbm以及数据的传输速度。因此国产GPU(hw/hwj)算力不足，但可通过hbm和数据传输交换速度来弥补。800G/1.6T光模块对于国内公司来说还是比较贵的产品。短距离内国内几大厂更倾向于高速线缆。

4.景气度非常非常非常的高，国内现有的明年产能全被包完。铜缆的头部厂家酝酿年内第三次涨价，而且春节都安排了生产。