一、行情播报
全球主要商品跌多涨少；农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌2.56%；国际油价小幅下跌，布油合约跌0.27%；国际贵金属期货大幅收跌，COMEX白银期货跌3.61%；伦敦基本金属涨跌不一，LME期锌跌1.14%。
国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，玻璃涨2.18%，沥青涨1.35%，丁二烯橡胶涨1.3%，燃油涨近1%。黑色系全线下跌，焦煤跌1.85%。农产品多数下跌，豆油跌2.21%，棕榈油跌1.85%，豆二跌1.34%，豆一跌1.09%。基本金属涨跌不一，氧化铝涨1.16%，沪铜涨0.57%，沪锡涨0.21%，不锈钢跌0.27%，沪锌跌0.61%，沪铅跌0.74%。沪金涨0.03%，沪银跌0.05%。
二、盘前必读
1、郑商所：中国证监会已同意瓶片期权注册，瓶片期权自12月27日起上市交易，当日8:55－9:00为集合竞价时间，首日挂牌合约包括标的月份为2503、2504及2505的瓶片期权合约。
2、美国当选总统特朗普再次强调计划对印度等国家征收对等关税，以回应其对某些美国产品征收的“高额关税”。他指出“互惠”原则是其政府的关键政策，呼吁对等贸易税收措施。
3、欧洲央行管委温施：欧元贬值将缓冲关税对经济增长的影响，并扩大对通胀的影响；关税的影响取决于汇率的反应，如果欧元与其他货币持平，在竞争力方面损失就不会那么大；预计将把利率定在2%左右，四次降息是一个有意义的情景，对此感到比较合适；没有改变通胀目标的意愿。
4、Wind数据显示，12月18日，国内商品有38个品种基差为正值，20个品种基差为负值。其中，生猪、沪镍、棉纱基差最大，现货较期货分别升水2985.00元/吨、2350.00元/吨、1890.00元/吨；丁二烯橡胶、强麦、橡胶基差最小，现货较期货分别贴水2335.00元/吨、765.83元/吨、725.00元/吨。
5、美联储如期降息25个基点，将联邦基金利率的目标区间从4.5%至4.75%降至4.25%至4.5%。最新出炉的点阵图显示，美联储官员们大幅上调未来政策利率目标区间的中位数，对明年和后年的通胀预期也显著上调。美联储主席鲍威尔表示，不再紧缩的政策会让美联储进一步调整利率时更加谨慎，决议声明意味着，美联储处于或接近放慢降息节奏、或暂停降息步伐。美联储决议公布后，美元和美债收益率直线拉升，美股、黄金跳水。
6、美联储上调2024-2026年的通胀预期。美联储FOMC经济预期显示，2024至2026年底核心PCE通胀预期中值分别为2.8%、2.5%、2.2%（9月预期分别为2.6%、2.2%、2.0%）。美联储下调今明两年的失业率预期。美联储FOMC经济预期显示，2024至2026年底失业率预期中值分别为4.2%、4.3%、4.3%（9月预期分别为4.4%、4.4%、4.3%）。
7、美联储上调今明两年的GDP增速预期。美联储FOMC经济预期显示，2024至2026年底GDP增速预期中值分别为2.5%、2.1%、2.0%（9月预期均为2.0%）。
三、主要品种看点
金属
1、上海有色网最新报价显示，12月18日，国产电池级碳酸锂价格跌50元报7.58万元/吨，创逾1个月新低，连跌4日，近5日累计跌740元。
2、香港特别行政区政府宣布推动黄金市场发展工作小组正式成立。
3、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，12月17日，铝合金库存1600吨，创逾5个月新低，减少20吨，变动量创逾5个月新高；锌库存260400吨，减少1700吨；锡库存4630吨，增加30吨；镍库存160920吨，减少798吨；铝库存667525吨，创逾7个月新低，减少2500吨，变动量创逾5个月新高；铅库存255250吨，创逾1个月新低，减少275吨，变动量创逾5个月新高；铜库存272325吨，减少125吨；钴库存128吨，持稳于逾1个月低位，变动量创逾5个月新高。
4、据知情人士透露，印度11月黄金进口激增系计算错误所致，错误的统计结果造成印度贸易赤字创历史新高、并将印度卢比汇率打压至历史新低。印度官员们可能将仓库中存储的黄金统计了两遍。可能是计数系统的变更引发了这样的困扰。
5、截至12月18日（周三），全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黄金持仓量为27775273.55盎司或863.9吨，较前一交易日减少9231.95盎司或0.29吨，幅度为0.03%。
煤焦钢矿
1、国家矿山安全监察局：进一步强化非煤矿山重大事故隐患动态清零工作；非煤矿山企业应当严格按照重大事故隐患治理方案进行整改，整改结束后，整改验收报告由非煤矿山企业主要负责人签字确认，严格整改闭环到位；在重大事故隐患治理过程中，采取相应的安全防范措施，防止事故发生。
2、国际能源署最新的预测显示，全球对煤的需求将在2027年达到近89亿吨，较2024年水平高出约1%，至少到2027年，每年需求都将刷新纪录。此前预测，全球对煤的需求将在去年达到峰值。限排面临的挑战将加大。
能源化工
1、12月18日24时，年内最后一次国内成品油零售价调整以“搁浅”收尾。待此次调价落地后，今年国内成品油零售价共历经25轮调整，其中9次上调、9次下调、7次“搁浅”。涨跌互抵后，国内汽油、柴油价格每吨较去年底分别下跌130元、125元。
2、机构计算显示，俄罗斯12月份的闲置初级炼油产能已上调35%，至150万吨。
3、上周美国EIA原油库存减少93.4万桶，预期减少163.5万桶，前值减少142.5万桶。EIA报告显示，上周美国原油出口增加179.6万桶/日至489.5万桶/日；美国国内原油产量减少2.7万桶至1360.4万桶/日；上周战略石油储备（SPR）库存增加50万桶至3.931亿桶，增幅0.1%。
4、联合石油数据库JODI周三的数据显示，沙特10月原油出口量升至四个月来的最高水平，从9月的575.1万桶/日增加到592.5万桶/日，增幅为17.4万桶/日。与此同时，沙特原油产量略有下降，从9月的897.5万桶/日降至897.2万桶/日。数据显示，沙特炼油厂的原油加工量减少1.9万桶/日，降至273.7万桶/日，原油直接燃烧量减少15.6万桶/日，降至36.2万桶/日。
5、根据日本12月17日公布的政府计划，日本希望到2040年可再生能源成为其主要能源来源，以推动到本世纪中叶实现碳中和。日本政府已经设定了到2050年实现碳中和的目标，到2030年将排放量从2013年的水平减少46%。根据新计划，到2040年，太阳能和风能等可再生能源预计将占发电量的40%至50%。这比去年23%的水平和之前2030年38%的目标有所跃升。
6、惠誉表示，预计油价将从2024年的平均80美元/桶降至2025年的70美元/桶；预计2025年全球石油需求增长将与2024年持平，但增速将低于2022-2023年。
农产品
1、中央农村工作会议17日至18日在北京召开。会议强调，要坚决扛牢保障国家粮食安全重任，持续增强粮食等重要农产品供给保障能力，稳定粮食播种面积，深入推进粮油作物大面积单产提升行动，加强农业防灾减灾能力建设，确保粮食稳产丰产。强化耕地保护和质量提升，严格耕地占补平衡管理，建立耕地种植用途监测体系，抓好高标准农田建设工程质量和资金安全监管。推进农业科技力量协同攻关，加快科技成果大面积推广应用，因地制宜发展农业新质生产力。
2、中国国家粮食和物资储备局：截至目前，中国各类粮食主体累计收购秋粮超1.6亿吨，收购进度快于上年同期。目前，中国各地秋粮收购进入高峰，各类粮食主体累计收购秋粮超1.6亿吨，同比增加约10%，日均收购量达200万吨以上。分品种看，中晚稻收购7000万吨，其中黑龙江、河南、江苏和安徽4省累计收购最低收购价中晚稻超400万吨，政策托底作用得到有效发挥。玉米收购9000万吨，其中东北地区超5000万吨，占产量四成左右，农民售粮顺畅，企业收粮积极，市场购销趋于活跃，市场运行总体平稳。
3、全国农业农村厅局长会议在北京召开。会议强调，要突出重点、狠抓落实，扎实做好明年农业农村重点工作。要全力以赴抓好粮油生产，稳定粮食播种面积，坚持提高单产和品质并举，把大面积单产提升作为关键举措，多油并举巩固大豆油料扩种成果，加强耕地保护和质量提升，奋力夺取粮食和农业丰收。要毫不放松巩固拓展脱贫攻坚成果，优化监测帮扶机制，强化产业帮扶、就业帮扶和重点区域帮扶等举措。要认真践行大食物观，构建多元化食物供给体系，优化生猪产能调控机制，持续跟进肉牛奶牛产业纾困，实施养殖业节粮行动，加快发展现代渔业，稳定蔬菜棉糖胶等供给。要大力提升农业科技装备水平，培育农业科技领军企业，推进企业主导的产学研深度融合，加快推进种业创新攻关，抓好农机装备研发应用，发展现代设施农业和智慧农业。
4、商务部发布《关于下达2025年农产品出口配额第一次分配数量的通知》提出，各地商务主管部门应及时做好供港澳活畜禽、锯材出口配额的二次分配和核查、反馈工作，配额应重点分配给完成率高、经营能力强、货源质量好、品牌信誉度高的企业。统筹本地区出口实际，发挥配额导向作用，合理把握发放节奏。密切跟踪配额使用进度，做好配额动态调剂，提高配额使用率。
5、中储粮集团公司发布公告称，根据有关部门工作安排，中储粮集团公司即日起停止进口玉米轮出销售。
6、船运调查机构ITS数据显示，印尼11月棕榈油出口量为201万吨，较10月的四个月高点223万吨减少约10%，因排灯节过后购买量下滑。
四、期市日历
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