风物长宜放眼量

$金博股份(SH688598)$  

1.元旦后能源法开始实施，各地方上都会有指标，光伏内需回暖。海外诸国需求增速快，漂亮国一国政策影响有限。

2.在供给侧，光伏行业大约见底，行业自律和反内卷政策逐渐给力。

3.金博半导体国产替代和碳纸完成“从0到1”，锂电正在“从1到10”，制动盘正在“从10到100”，下游都是快速发展的行业，各方面潜在需求大，未来可期。这些业务被一条主线串着，就是碳基材料和相关技术，金博在这方面专注深耕了多年，护城河够宽。

4.这种新材料高技术行业，是国家和湖南经济发展的重点之一，契合我国发展阶段和趋势。而金博做的事既必要又难被其他企业替代，短期内周期下行激励金博拓展新业务，长期看好。