$全志科技(SZ300458)$  $光迅科技(SZ002281)$  博通主营定制芯片即ASIC，其业绩暴涨引发市场对ASIC的关注。ASIC具有功耗小、计算性能高等优势，市场预期强劲。

光迅科技是国内光模块龙头企业，其光模块业务有望受到ASIC带动实现增长，原因如下：

1. 需求增长：AI推理计算需求快速提升，预计将占通用人工智能总计算需求的70%以上，这使得定制化芯片尤其是以推理场景应用为主的ASIC芯片需求大增。光模块作为数据传输的关键组件，需求也随之增长。

2. 高速光模块需求趋势不变：2025年800G需求强劲，1.6T有望逐步增长。光迅科技的高端光电子器件产业基地建有业内领先的光模块全自动流水线，目前主要生产供人工智能数据中心使用的400G和800G高速光模块，且已做好1.6T高速光模块的产能储备，明年初有望实现量产。

3. 技术优势：光迅科技在高速链路设计、封装工艺上有深厚积累，其生产自动化设备中最难的耦合设备基本实现自研，可提升产品品质，为新基地快速达产创造有利条件。

4. 产能提升：该基地从方案设计到顺利达产耗时不到两年半，自今年5月投产以来，单月产能逐步攀升，推动光迅科技前三季度实现营收利润双增长，新增超3000个工作岗位，预计全年进出口同比增长86%。

5. 行业地位：光迅科技在2023年第二季度至2024年第一季度的全球光器件市场中占有率达5.8%，全球排名第四。其新产业基地的建设速度快，能全天候无间断生产，满足面向5G、F5G、6G、AI数据中心应用的高速光模块及光器件产品快速交付需求。

国泰君安认为，博通对ASIC市场的乐观预期，显示了未来2-3年云厂将持续大规模的投入AI基础设施的决心，这将带动上游的光模块等产业链的持续繁荣。光迅科技作为国内光模块龙头，有望在这一趋势中受益。