$亚钾国际(SZ000893)$ $东方铁塔(SZ002545)$
$东方铁塔(SZ002545)$ (一)税的问题。简单做下对比。亚钾国际1-3季度销量为29.85,56.25,38.04万吨,铁塔按30,30,30计算;简单以2-3季度税收支出情况做对比:亚钾6134,4933,吨税6134/56.26134/56.25=109、4933/38.04933/38.04=129.67;东方铁塔8601,8253;汇金通(纯铁塔股)3540,5183;铁塔的钢结构业务收入也许不足汇金通的1/2,钢结构税收支出按其一半计算,铁塔氯化钾税收则为:8601-3540*0.8601-3540*0.5=6831;8253-5183*0.8253-5183*0.5=5661.5,吨税:6831/36831/30=227.7;5661.5/35661.5/30=188.7。我就简单抛砖引玉,有兴趣钻研的可以算算之前两三个年头!这个每吨就差50-100。亚钾用了什么办法,不得而知,但能不能持续不知道!
(二)无形资产成本。我没细抠。我听人说过亚钾是按所有储量计算,铁塔是按可采储量(有个系数)计算,这个方面差了好几十的成本。这个可以探讨下!我查过无形资产摊销,确实亚钾低一些! 欢迎有兴趣的补充数据!(有时间我贴图补充)
(三)尾矿回填的成本。这块成本很高,亚钾和铁塔都没有做详细披露,铁塔的董秘在答复机构询问的时候多次提到过,这块成本是不低的!
(四)挖矿成本。老挝开元外包给71处和金诚信;亚钾直接成立挖掘队!少了中间商,吨挖矿成本上,亚钾确实低一些! 但是有利也有弊,不细说了!
(五)折旧算法问题。 两个折旧算法还是有差异,折旧是有年限范围的,可以按上限也可以下限,如果想要往好的方向做,也是符合会计准则,这里的空间差异是有的!
如果吨成本是通过技术革新,精细化管理降下来的,是值得钦佩的;如果是通过各种算法、税收乃至偷工减料等投机取巧方法取得,还是规避一下为妥!
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