新能源汽车上半场尘埃落定，下半场的帷幕徐徐拉开。
进入2024年6月份之后，中国汽车市场新能源渗透率就已经迈过了40%的关口，10月份最高到了46.8%。毋庸置疑，2025年新能源的渗透率将一举超过50%，向着全面普及一路狂奔。
早在2018年9月5日，彼时还是“比三万”的比亚迪在深圳举办了全球开发者大会，在会上，王传福提出“电动化是汽车变革的上半场，下半场将是智能化“。
站在2024年底，电动化的上半场基本结束，汽车行业正迎来智能化的下半场。
智能化的风暴眼是自动驾驶，因为高阶智驾的终点就是自动驾驶。比亚迪的王传福对自动驾驶看法相当的负面。他曾经在投资者交流会上公开说：“无人驾驶都是扯淡，弄个虚头巴脑的东西，那都是忽悠，它就是一场皇帝的新装。”
但当行业低垂的果实都已经被摘完，剩下的就只能迎难而上了。
在最近的一批工信部新车申报目录中，比亚迪一口气上了多款新车型。除了仰望U7、方程豹钛3、腾势N9无人机版等全新车型之外，还包括新款海鸥、新款海豚、海狮05、海狮07、海豹05、新款秦PLUS等多款改款新车。从各款新车的申报信息看，新款的海鸥、海豚等改款新车均提供“选装内后视镜安装底座”，这意味着“三目视觉硬件智驾方案”已经下放到低端改款车型，以环视摄像头的方式实现纯视觉智驾。
工业化有个海平面理论。为什么一个成熟行业，最后只会剩下3-4家企业？因为一个产品或者技术都有一个下限，就像海平面一样，低于这个海平面无法生存，而这个海平面通常都是由行业龙头决定的。行业龙头的主力产品，就是行业的海平面，你要么跟龙头错位竞争走差异化，要么必须全面占优。
比亚迪现在就是这个海平面。比亚迪旗下的海鸥是一款A00级的纯电小车，官方指导价6.98-8.58万。海鸥+三目智驾的配置，意味着从2025年开始，至少在中国市场，10万以下车型纯视觉智驾将成为标配。
比亚迪当下的智驾并没有成为卖点，新能源行业智驾目前的格局是百花齐放。
在消费者心智中，特斯拉是智驾的代表。特斯拉的智驾要追溯到2014年，当时作为Model S车型的选装件推出。市场预期FSD将会在2025年进入中国，这对智驾相关行业会是一个主题性的机会。
华为跟特斯拉，是同等级别的智驾供应商。华为最高等级的智选车模式，目前有四大合作伙伴，分别是赛力斯、奇瑞、江淮和北汽。智选模式主要供应20万以上的高级别车型。
小鹏是新势力中以智驾为特色的整车厂。某种程度上，小鹏的智驾被认为是特斯拉的平替。
走性价比路线的是原大疆车载事业部独立出来的卓驭科技，目标是在10万以下车型上，普及视觉路线的高阶智驾。
其他的像长安、奇瑞、长城、比亚迪这些，目前基本上处于自研和第三方协同并进的阶段。
从性价比的角度，10万元以下的车型，其智驾系统的物料成本，不应该超过3000元。海鸥2024年1-11月的累计销量已经超过40万辆，海鸥智驾的引进，表明行业内已经接近实现这个成本控制目标。
这也从侧面证明了，在电动化渗透率过半之后，2025年将是智驾成本大幅下降，进入爆发性普及的一年。
最后，智驾的研发拼的是芯片。新能源的上半场看电池，下半场看芯片，这是业内的共识。展望长远，继手机成为“带通讯功能的计算机”之后，汽车就是“带四个轮子的计算机”，将成为拉动芯片需求的主要动力。
$比亚迪(SZ002594)$
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