$麦格米特(SZ002851)$  

英伟达NVL72服务器下的首批电源订单有超过2000个机柜，麦格米特在此批订单中获得了超过3000组powershelf 的订单，大约占总订单的20%左右。这里需要知道的是，电源供应链通常以powershelf形式出货，其中电源模块PSU为价值主体。第一个预期差。之前市场预期麦格米特仅仅是第三供应商，也就是会获得很少的份额，最多约 5% 左右，但没想到这笔订单出来，直接显示其有可能成为第二供应商。之前就有消息称光宝遇到短期内难以解决的问题，导致部分订单转移到麦格米特。实际情况来看，这个传闻应该是属实的。第二个预期差。另一个值得注意的是，之前市场认知标签是欧陆通供给字节，泰嘉供应给华为，麦格米特供应给英伟达。市场的固有认知是每个电源厂商都绑定了特定的科技巨头客户。然而，据我所知，麦格米特正在给字节送样，如果通过可以给字节供货。但是欧陆通想给英伟达供货，必须得先进英伟达的供应商名单，然后拿到code才能供货。那就别说了，欧陆通哪怕就是进英伟达供应链也得等。