$科德教育(SZ300192)$  周末复盘总结了一下，其实市场短期是偏好端侧ai芯片，尤其是带npu的soc设计公司，预期炒的是下一步ai应用场景（各种消费电子，汽车家居等电子设备）百花齐放的增量市场，但是这块市场又竞争激烈，而且星辰、瑞芯这两个大屁股都快翻倍了，历史经验告诉我，我看懂了的东西再追必站岗！

反而训练的算力显卡芯片没怎么动，主要因为国内乃至世界上算力设施市场因为没有好的下游应用场景，实际目前是产能过剩阶段，听说大厂一共投入了几千亿只变现了几十亿，但是迫于未知赛道必须要跟随。所以从中发现了点东西，去年底禁令后国内算力规模反而增加更快，去年千P都是大基建，现在都是几万P的规模，也就是说抖音这些大厂今年竟然买的H20！随着事态愈演愈烈，后面一旦有鬼子全面禁卡的小作文，那中昊作为国产唯二有国内实际落地订单的gptpu算卡必被顶上天！（另一个是昇腾910系npu算卡，最最重要的是，随着架构的转变，以前用英伟达训练的大模型和超算中心很有可能都要推倒重建，豆包也不可避免）有人会有疑问，中昊芯英那么厉害为什么大厂不买下来，不就是30亿估值吗？但是股份就像寒武纪股票一样，没人卖它就会值300亿3000亿。至于科德才6.5%的股份也算是未知的估值了，更还有重组预期。话说炒股也不看估值，炒故事炒梦想，相互掏兜的游戏！本质就是有人想比你成本更高的价格买过去就Ok！

个人见解，不构成投资建议！同时也求反驳，炒股最怕当局者迷！