理财公司投研能力提升要在“广”“新”“细”上发力 挖掘细分领域投资机会

2018年随着资管新规的正式发布，开启了全面“净值化转型”的崭新阶段，过去六年来，作为“净值化”下新兴的资管机构，理财行业不断在资管生态和客户需求中寻求新定位，起步和转型阶段也不可避免经历了一些困难和挑战，尤其是直面了市场波动、净值波动甚至阶段性“客户赎回潮”。但依靠“苦练内功”和“战略转型”，应对市场波动的韧性得到提升。

“今年是理财行业发展名副其实的‘大年’，最新规模突破30万亿。”工银理财总裁高向阳12月21日在中国财富管理50人论坛2024年会上如是说。但在当前“低利率、低利差、资产荒、高波动”的大环境下，理财行业资产收益与负债成本之间的匹配难度越来越大，在“净值化”下市场波动容易直接引发产品净值波动，满足客户低波稳健投资需求的难度和挑战也较大。高向阳认为，破题的关键还是要通过能力提升和策略丰富打造理财公司差异化核心竞争优势。具体包括三个方面。