$优必选(HK|09880)$  

首先肯定:2024.12.28将迎来第一次大批量解禁(除北京亦庄为2024.6月),其他人说什么解禁已结束的,你们直接别看了,一篇让你们看懂:

2018年1月23日,优必选C轮融资,估值40亿美元,估值依据公司的业务前景协定,每股价格人民币11.44美元。根据2017年12月19日优必选的增资协议(「C轮融资协议」),认购人以总代价241.3百万美元认购本公司合共约人民币154万元的新增注册资本(「C轮融资」)。认购人各自的认购金额和所支付的代价如下:深圳腾讯投资4000万美元持有注册资本人民币25.4410万元,汇智同泰投资4000万美元持有注册资本人民币25.4410万元,民生证券投资3560万美元持有注册资本人民币22.6万元,工银深圳投资2400万美元持有注册资本人民币15.3万元,义乌弘投资2000万美元持有注册资本人民币12.7万元,仲德壹期投资2000万美元持有注册资本人民币12.7万元,汇智同盈投资1000万美元持有注册资本人民币6.4万元,深圳松禾投资1000万美元持有注册资本人民币6.4万元,北京居然投资1000万美元持有注册资本人民币6.4万元,深圳独角兽投资1000万美元持有注册资本人民币6.4万元,海鲲誉捷投资1000万美元持有注册资本人民币6.4万元,文资华夏投资900万美元持有注册资本人民币5.7万元,Telstra Ventures投资200万美元持有注册资本人民币1.3万元,鼎晖投资投资70万美元持有注册资本人民币0.4万元。C轮融资后优必选的注册资本增加至约人民币2544万元。



2020年3月26日,优必选D1轮融资,估值人民币300亿元,估值依据公司的近期融资情况,每股价格人民币78.88元,杭州优知投资人民币11.2亿元持有注册资本人民币1419.8883万元。D1轮融资后优必选的注册资本增加至约人民币37420万元。



2020年11月2日,优必选D2轮融资,估值人民币300亿元,估值依据公司的近期融资情况,每股价格人民币78.88元,湖州南浔投资人民币1.8亿元持有注册资本人民币228.1947万元。D2轮融资后优必选的注册资本增加至约人民币37648万元。



2020年12月31日,优必选D3轮融资,估值人民币300亿元,估值依据公司的近期融资情况,每股价格人民币78.88元,安庆同安投资人民币1亿元持有注册资本人民币126.7748万元。D3轮融资后优必选的注册资本增加至约人民币37775万元。




2021年3月29日,优必选D4轮融资,估值人民币300亿元,估值依据公司的近期融资情况,每股价格人民币78.88元,杭州湖山股权投资有限公司投资人民币2.5亿元持有注册资本人民币316.9371万元,厦门金圆投资集团有限公司投资人民币1亿元持有注册资本人民币126.7748万元,厦门市思明区产业投资有限公司投资人民币1亿元持有注册资本人民币126.7748万元,扬州龙投创海壹号产业基金合伙企业(有限合伙)投资人民币5000元持有注册资本人民币63.3874万元。D4轮融资后优必选的注册资本增加至约人民币38409万元。



2022年5月30日,柳州市政府投资引导基金管理有限公司以每股78.88元人民币增资优必选253.5497万股,增资2亿元人民币,增资前优必选估值302.968亿元人民币。



2022年7月20日,优必选D5轮融资,估值人民币310亿元,估值依据公司的近期融资情况,每股价格人民币78.88元,九江市优选智慧产业投资发展中心(有限合伙)投资人民币5亿元持有注册资本人民币633.8742万元,柳州市政府投资引导基金管理有限公司投资人民币2亿元持有注册资本人民币253.5497万元。D5轮融资后优必选的注册资本增加至约人民币39296.4239万元。



2022年12月13日,优必选D6轮融资,估值人民币310亿元,估值依据公司的近期融资情况,每股价格人民币78.88元,濮阳市金融控股有限公司投资人民币1.6133亿元持有注册资本人民币204.5259万元。D6轮融资后优必选的注册资本增加至约人民币39617万元。



2023年2月21日,优必选D7轮融资,估值人民币320亿元,估值依据公司的近期融资情况,每股价格人民币78.88元,柳州市政府投资引导基金管理有限公司投资人民币8.2亿元持有注册资本人民币1039.5538万元。D7轮融资后优必选的注册资本增加至约人民币40656.5538万元。



2023年12月19日,优必选发布的全球发售公告中,优必选此次IPO还获得了亦庄国际控股(香港)有限公司将作为基石投资者参与本次发行,该机构是北京经济技术开发区财政审计局下设公司的全资附属公司,每股战略配售价格按86港元可配售633.545万股、每股战略配售价格按101港元可配售539.455万股,每股战略配售价格按116港元可配售469.695万股,人民币认购规模5亿元,约合5.4485亿港元,占总募资额的47.8%。


优必选自2012年3月31日成立起,就极受资本青睐。笔者梳理发现,优必选在IPO上市前融资加上2023年12月29日IPO上市融资约13.09亿港元,优必选已经累计进行了17轮融资,总融资额超过人民币71亿元。


2023年12月19日发布的全球发售公告中,于全球发售完成及内资股转换为H股后,假设超额配售权未获行使,现有股东将持有的内资股及H股载列如下:




于全球发售完成(假设超额配售权未获行使)及内资股转换为H股后,赵国群及智能优选、优必选的控股股东持有的5,689,857股H股将不计入公众持股量。截至最后实际可行日期,优必选的股东持有的299,967,325股内资股占上市后已发行股份总数 的约71.79%(假设超额配售权未获行使),将不会被视为公众持股量的一部分,原因是该等股份为内资股,其将不会转换为H股并于全球发售完成后上市。除优必选的控股股东深圳智能优选及赵国群先生外,预期概无其他股东将成为优必选的核心关连人士(定义见上市规则),无任何人士由核心关连人士直接或间接提供资金以供认购股份,亦无任何人士惯于就收购、出售、投票或以其他方式处置以其名义登记或由其以其他方式持有的股份而听从核心关连人士的指示。因此,除深圳智能优选及赵国群先生所持有的H股外,本公司股东于上市后持有的所有H股将计入公众持股量,符合上市规则第8.08条 的规定。紧随全球发售完成后,假设超额配售权未获行使,惟(1)由内资股转换的106,601,349股H 股(约占已发行股份的25.51%)不得于上市日期起计一年内转让;及(2)基石投资者持有的 5,394,550股H股(约占已发行股份的1.3%)乃基于指示性发售价范围的中位数101.0港元,受6个月禁售期规限,所有其他5,887,450股H股(约占已发行股份的1.4%)将不受任何禁售承诺或规定所规限,并将为本公司的自由持股量股份。

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