安图生物(603658)估值分析：3家机构认为“低估”——Q1利润超预期，看好后续提速潜力

【U财经】12月22日数据显示：3家机构认为安图生物(603658)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第17。

认为“低估”的机构：3家

华福证券  估值：65.48元

受行业政策扰动，我们预计公司2024-2026年EPS为2.6/3.2/4.0元（前值24/25年为2.6/3.2），对应PE为21/17/14倍，估值低于可比公司均值。安图生物是国内IVD平台化先行者，给予公司2024年的PE为25倍，对应2024年目标价65.48元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：71.62元

我们预计公司2024-2026年营业收入分别为53.92亿元、66.29亿元和77.64亿元，同比增速分别为21.35%、22.93%和17.14%，归母净利润分别为15.55亿元、18.96亿元和22.24亿元，同比增速分别为27.73%、21.95%和17.24%，3年CAGR为22.24%。鉴于公司发光仪器装机数量稳步提升，长期有望带动试剂放量，参照可比公司估值，我们给予公司2024年27倍PE，目标价71.62元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

海通国际  估值：66.41元

我们预计公司23-25年EPS分别为2.05、2.66、3.20元（2023年原预测为2.79元），归母净利润增速分别为3.1%、29.4%、20.4%，参考可比公司估值，考虑公司所处IVD行业的高景气度和领先地位，我们给予公司2024年25倍PE，对应目标价66.41元（原目标价68.72元，2021年40倍PE），-3%），维持“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$安图生物(SH603658)$$天坛生物(SH600161)$$和邦生物(SH603077)$