人形机器人是目前最火的题材之一,也是2025年会反复炒作的确定性题材之一。目前关于人形机器人的各种刺激政策不断落地,各种分析文章很多。纳入到人形机器人板块(BK1184)的股票已经有60支,如何在众多的股票中,筛选出重点跟踪的对象,是这段时间一直在做的功课。
那么我所关注的维度有以下几方面:
1、 中国工业机器人市场占有率情况(人形机器人不是凭空而来,工业机器人企业有着先天的优势)
2、 华为人形机器人的16家合作伙伴中的机器人、机电领域的A股上市公司是哪些?
3、 国家先进制造产业投资基金二期投资了哪些机器人企业?
4、 哪些机器人企业承担了国家重大的课题项目?
5、 哪些机器人企业与AI大模型企业开展了合作?
调研如下:
1、2023年中国工业机器人市场占有率10强企业,在A股上市公司中包括:埃斯顿(排名第2,市场占有率8.5%)、汇川技术(排名第4,市场占有率6.5%)、埃夫特(排名第7)、新时达(排名第10)
2、华为的16家合作伙伴中的机器人、机电领域的A股上市公司包括拓斯达、兆威机电、中坚科技、埃夫特、禾川科技:
拓斯达:与华为达成合作,为其提供工业机器人产品,并开发基于国产操作系统的嵌入式控制解决方案。拓斯达的新一代X5机器人控制平台采用了华为的openEuler开源操作系统,通过将该系统部署在机器人云端服务器、边缘数据中心及端侧工业控制系统中,使得机器人能够在多样化的应用场景中展现出卓越的性能。兆威机电:与华为签订合作备忘录,长期看有望强化双方在机器人赛道合作,成长空间广阔。兆威机电在机器人领域已推出多款包括空心杯电机、高扭矩有刷直流电机在内的产品,并前瞻布局灵巧手赛道,推出了最新研发的手指集成驱动的高可靠灵巧手。中坚科技:与华为在全球具身智能产业创新中心签署了企业合作备忘录,正式成为合作伙伴。中坚科技投资挪威人形机器人初创公司1X并为其供应零部件,今年进军人形机器人行星滚柱丝杠领域,10月中旬成立全资子公司推进海外智能机器人产品商务和产品配套合作,主要与1X公司在供应链合作。埃夫特:出席华为(深圳)全球具身智能产业创新中心企业合作备忘录签署仪式,并与相关企业签署企业合作备忘录。埃夫特计划成立的秦制智能继承人公司将致力于成为一个具象化的智能化底座,包含开放式的操作系统,不排斥其他开放式操作系统,与华为的合作更为扎实。禾川科技:禾川科技子公司禾川人形机器人有限公司参加了华为全球具身智能产业创新中心企业合作备忘录签署仪式,和华为正式在人形机器人领域开始合作。禾川科技与华为合作研发出通用型人形机器人“YOLO”游龙01,目前该机器人身体部件90%为禾川科技自制,包括行星滚柱丝杠、空心杯电机、无框力矩电机等。3、国家先进制造产业投资基金二期投资的机器人企业包括:
埃斯顿-埃斯顿酷卓科技有限公司:完成了Pre-A轮1.3亿元人民币融资,资方为国家先进制造产业投资基金二期和江苏南京软件和信息服务产业专项母基金。埃斯顿酷卓是国产工业机器人龙头埃斯顿孵化的企业,聚焦推进具身智能技术。埃夫特-启智(芜湖)智能机器人有限公司:2024年上半年,埃夫特与国家先进制造产业投资基金、芜湖市科创基金共同出资设立了启智(芜湖)智能机器人有限公司,专注于机器人系统的智能化与开放性,研发内容包括自主人形机器人开发、灵巧手项目、IDE项目、EBOX项目等 。4、哪些机器人企业承担了国家重大的课题项目?
埃夫特承担的科研项目包括:
智能机器人通用技术底座项目:埃夫特控股孙公司启智(芜湖)智能机器人有限公司获得政府补助5000万元,用于该项目的第二阶段,旨在为机器人制造商和机器人终端用户持续提供智能化技术底座。与清华大学、中国科学技术大学联合实验室:埃夫特与清华大学、启智机器人与中国科学技术大学分别成立联合实验室,共同开展前瞻性技术研究及关键共性技术研究,推动智能机器人技术快速发展。埃斯顿承担的科研项目包括:
工信部人形机器人“线性关节”揭榜挂帅项目:2024年,埃斯顿酷卓与埃斯顿自动化共同承担了工信部人形机器人“线性关节”揭榜挂帅项目,该项目关注线性关节技术,因其刚度更强、负载能力更强而被关注,未来可能逐渐落地到埃斯顿酷卓的实际产品中。国家高技术研究发展计划(863计划):埃斯顿参与了“工业机器人伺服驱动器和电机开发”项目,以及“面向机械加工、锻压、焊接等作业需求的经济型机械加工机器人及集成应用”项目。6、 哪些机器人企业与AI大模型企业开展了合作?很遗憾,还没有看到相关的合作。其实,人形机器人的核心不在于“人形”,而是具备“AI”能力的机器人。
从以上几个维度的交集来开,埃夫特是需要重点关注的第一只股票。此外,华为系的其他机器人股票也需要重点关注,尤其是中坚科技今天逆市2连板。另外埃斯顿感觉被市场严重低估,一方面可能是是因为没有进入“华为人形机器人”这个题材,另外一方面可能与十大股东中机构太多有关。