算力运维是字节AI从0-1最核心受益链：

$中科曙光(SH603019)$  温控和算力运维是“字节AI从0-1”最核心受益行业

财联【....】

当前字节AI模型豆包月活已成为全球Top2，国产AI未来可期，我们同时也注意到在豆包优秀的数据背后是对AI算力的大力投入。当前字节已经购买了英伟达约23万张，成为全球仅次于微软的大厂。我们同时也关注到字节不仅在国内，也同步在海外建设了算力中心。作为AI算力从0到1的升级，液冷及相关运维有望同步受益高景气，当前时点建议重点关注！

     海内外算力开支同步发力，运维核心环节有望受益。根据英国金融时报，国内字节AI数据中心多采用H20版GPU，但其海外数据中心已配备H100和 Blackwell较顶级GPU，并签约成为马来西亚新数据中心的主要租户。我们认为随着AI数据结构从文本到图像再到视频，算力中心的软硬件运维均需同步升级。交互推理需求势必会带来硬件侧的新兴需求。而字节豆包作为国内AI月活模型Top 1，算力侧的投入也在不断发力，有望引发产业链侧的升级。建议关注：

     算力中心运维：国内最大的运维公司主要是润建股份。

     光通信产业链：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技、太辰光、铭普光磁、联特科技、博创科技。

     IDC+算力租赁公司：润泽科技、中创环保、润建股份、首都在线。服务器公司：工业富联、中科曙光......