合力泰重整计划所勾画的未来发展前景

合力泰重整计划中的经营发展规划

主要包括三大主业：1、电子纸显示模组业务规划；2、通用显示模组业务规划；3、算力业务。具体情况如下：

1．聚焦电子纸及通显业务，把握行业机遇

（1）电子纸显示模组业务规划

电子纸行业发展符合绿色智能发展理念，其可真正意义上推动“制造智能化”“无纸化”目标实现，并帮助节约经营成本、提高管理效率、提升用户体验、创新营销模式。在技术进步和智慧场景的协力推进下，电子纸产业规模持续扩大，市场整体增长加速，进入产业快速成长成熟阶段。根据ePaperInsight 数据显示，2020 年至2022 年全球电子纸整机终端市场销量分别为131 百万台（片）、178 百万台（片）、294 百万台（片），对应2021 年及2022 年增速分别为36%及65%，预计到2026 年销量达到554
百万台（片）。政策导向上国家正在加强电子纸产业布局，“双碳”潮流促进电子纸走向市场。2022 年1 月，工信部电子信息司提出要“聚焦基础电子元器件、关键电子装备与电子材料等领域，提升电子信息领域基础保障能力，推动技术创新体系建设。加强Micro-LED、电子纸、硅基OLED、印刷显示等前瞻性产业布局”，为电子纸的产业发展提供了积极助力。“双碳”趋势下，具备节能减排和视觉友好特性的电子纸产品是“双碳”目标的解决方案之一。顺应“双碳”潮流，电子纸的新产品、新技术正在加速走向市场化。

合力泰电子纸业务在中国国内排名前三，重整后将从以下两大方面继续发挥产能、技术、供应商及客户优势，高速发展，实施工厂整合，扩大产能规模，布局海外市场和新应用市场，保持行业领先地位。

电子价签持续做优做强，扩大市占率

生产经营未来将从研发、生产和销售等各个方面，以现有的电子纸显示模组业务为基础，积极拓展高效益产品。横向上，布局新产品和新应用。纵向上，着力延长产业链、提升价值链，实现从模组到整机再到方案制造综合供应商的升级。一是越南公司投产运营，布局海外市场。二是妥善搬迁新厂区，改善生产空间和环境。三是存量产能提升自动化水平，提升产品良率；投资扩产中小尺寸产能，形成规模优势。四是与上下游头部企业保持良好的合作关系，共同投入开发智慧零售、智慧教育、智慧工业、智慧物流、智慧医疗等市场规模达百亿的应用场景解决方案，抓住电子纸行业下一个增长拐点。五是开发应用电子纸模组的整机产品，提升产品出货规模、种类和利润率水平。

公司将继续保持电子纸显示技术和产品的领先优势，加大电子纸显示技术相关的研发投入，加速推进电子纸显示技术在手写本、手写板和大尺寸商显等更多物联网场景的推广和应用，积极参与电子纸显示相关的国家、行业和团体标准的编制，持续以低碳环保、环境友好、节约能耗和保护健康的新型显示技术，赋能加速各领域产业数字化转型，助力数字经济创新和可持续发展。

拓展非价签领域的电子纸应用，开拓新增长点

随着电子纸应用的拓展和多场景市场对电子纸技术的采纳，公司在稳固电子价签业务稳定增长的基础上，在智慧教育、智慧办公、商业显示和消费电子等各IoT 领域开展电子纸解决方案一站式服务。

手机和穿戴等消费类。公司采用E
Ink Prism 技术开发了的带有自定义电子纸显示屏的手机外壳、手机背壳、徽章和服饰配件等系列产品。该系列产品具有多色彩、动态显示、柔性等特点。公司已经与手机和海外消费类头部客户达成了合作意向，预计2025 年初开始量产。

eNote、eReader。电子纸凭借其类纸及低碳环保的独有特性，已经成为越来越多领域数字化、智能化转型路上的最佳终端显示载体选择。在智慧教育领域，电子纸作业本将传统作业完全数字化，以完成学生的知识画像的建立，可以针对学生用户画像安排个性化作业，从根本上为学生减负，客观题系统自动批复，也为老师减负。电子纸的反射式显示原理，使其与正常使用纸张效果极为接近，可以确保学生视力不受发光屏幕损伤。

电子纸在智慧教育领域的应用具有刚需性，据ePaperInsight 市场调研数据显示，截止2021 年底，电子纸智慧教育产业已经进入了100 多所K12 阶段的学校，超过700
个班级的试点。目前，电子纸作业本系统正变得越来越完善，更好的使用体验也为电子纸作业本的进一步推广打好了基石，头部平台公司加入阵营也使得城市级整体普及应用成为可能。

（2）通用显示模组业务规划

随着工业和科技的发展，专业显示在工业自动化显示、工业手持设备、医疗、智能家居等众多领域中均得到了广泛的应用。据GrandViewResearch 预测，到2025 年全球工业显示器市场将达72.6 亿美元。

上市公司将继续发挥黑白LCD 液晶屏、彩色TFT 液晶屏及CTP 和RTP 触摸屏的市场优势，在保持市场竞争第一梯队、稳健头部竞争力的同时，持续深耕国内多领域项目和海外功能机项目，大力发展车载、家居产品和智能穿戴等高附加值业务，保证整体盈利水平的稳定，具备良好的抗风险能力，继续扩大市场占有率，在通用显示市场上“做实、做深、做细”，具体措施包括：

维护夯实老业务

黑白液晶业务方面，公司生产技术成熟，处于领先梯队，与各领域龙头客户均有合作。未来将持续深耕POS 市场、家电市场和水电气表市场，巩固并提升现有品牌客户的销售份额，同时积极推动意向海外客户的导入。工控业务方面，实施产能整合，降低管理成本；不断提升市场份额占比，加大中高端产品开发力度，拓展细分市场和海外客户。目前与部分客户已有初步合作意向，相关项目已打样审核，预计未来可逐步导入市场头部客户。智能穿戴业务方面，不断加强智能穿戴产品研发、创造力，继续巩固与现有头部客户合作的优势，逐步扩大与现有客户及潜在客户的合作范围，增加穿戴产品销售规模。加大布局COF 结构触显模组产品，快速实现现有产线量产。车载触控显示方面，在已有中小尺寸车载触控模组业务基础上，积极寻求面板厂商战略合作，积累供应链资源，探索布局中尺寸车载触控显示领域。未来将协力拓展车载市场，相关产品的新项目现已开始生产。

规划拓展新业务

在维护原有客户的同时，公司将积极拓展新客户、新产品，一是以老客户为根基，深耕金融手持和智能家居行业，同时在车载、医疗和储能等方面拓展业务；二是向零售、工业、汽车、医疗、消费类应用等各个细分市场展示合力泰品牌、产品和技术，继续朝向开发工控类的新客户，开发亚马逊项目，主攻小尺寸产品，以笔电触摸板销售情况为基础，抢攻笔电各部件之模块生意，积极争取笔电终端之直接项目；三是在原有穿戴手表市场基础上，继续开拓可穿戴市场，如TWS 和电子烟市场；四是定期推动客户技术交流，扩大新技术领域合作，争取在高防护表、物料表模组和附加值高的后台集抄模组领域开展联合研发，提前布局和规划附加值高的产品系列产品合作，实现弯道超车。

2. 开拓算力业务，打造全新盈利增长点

通过产业合作伙伴骋风而来导入上下游产业链及业务资源，合力泰计划切入智算行业。公司首先将开展算力底座业务，打造算力中心，快速建立人工智能三大基础设施交付能力。在构建算力中心建设和交付能力后，基于算力底座向上打造算力平台，面向市场客户提供多元异构算力租赁服务。在算力平台基础上，公司未来将基于人工智能业务本身，快速发展人工智能应用，在医疗诊断、药学合成、农业诊断、土木构造、地质分析、影视渲染等多个人工智能行业应用模型进行商业化应用，带来新的业务增量。随着算力底座、算力平台及算力应用三大业务的发展，公司未来志在发展构筑算力生态，为市场提供多元异构算力解决方案，通过丰富的国产算力应用最佳实践，实现国产AI 软件生态的无缝迁移，进而支持国内科研智算，工业智算，商业智算等领域的国产替代。

与此同时，算力业务将与电子纸业务在多个维度开展协同合作。一是围绕电子货架标签场景，提供从价格显示，到商品管理、陈列管理、智能收银等完整零售技术闭环，并作为技术解决方案提供给现有价签客户，进一步提供客户黏性和附加值议价空间。二是围绕电子阅读器产品开发更多应用，如在AI+教育市场中，提供教学场景、教务场景、家长辅导场景等多个场景下的一揽子人工智能智能解决方案，推出教育终端+教育行业大模型，形成软件+硬件一体的综合解决方案能力，增强客户侧市场竞争力。三是围绕电子纸扩展更多业务领域，在电子纸+消费电子、电子纸+物流、电子纸+无感支付等场景，提供AI+IoT 双轮驱动的解决方案，基于数据帮助客户快速定位出提效降本的机会点，降低创新成本，提高产品在客户侧的使用体验和商业价值，增强公司竞争力。

3．加大研发投入、加强团队建设，增强技术能力

上市公司将通过加强技术交流合作、投入基础技术及新材料研究、完善团队建设三个方面提升技术水平、为客户提供先进的显示模组制造解决方案。

技术交流合作方面，上市公司未来将增强客户端技术介入深度，加强与客户的技术互动，以技术服务提升客户黏性。同时完善技术决策机制，优化对重大技术方向及相关投资的决策流程。

基础技术研究方面，上市公司将加大研发投入，继续协同设备、材料供应商，利用数据积累及多种分析工具深度挖掘、分析改良各工厂、各制程的工艺能力，进一步提升各项基础技术能力指标，提升产品稳定性。

团队建设方面，上市公司将大力引进高水平、复合型技术人才，优化人才结构，形成层次合理、人员精干的技术研发队伍，全面增强自主研发创新能力。上市公司将通过建立合理的人才储备、完善内部培训体系以提升人员研发和技术服务能力，增强上市公司在显示模组领域提供一体化生产与服务的能力。同时，公司将根据重整后业务发展需求，继续对现有人员进行优化，打造更高效的生产运营团队。

4．加强经营管理，实现降本增效

重整后，公司将围绕经营战略进行未来发展规划，加强绩效管理、提升生产效能、巩固和完善研发体系，开发优势品种；优化质保体系，确保产品质量；加强成本费用控制，细化目标责任考核；加大技改投入，完善工程项目管理；继续强化安全和环保管理、通过节能减排、技术改进有效降低生产成本；加速技术创新和研发成果转化；以全球市场为目标，加大客户覆盖，全面提高企业核心竞争力。

5．优化治理结构，完善机制建设在重整计划执行完毕后，合力泰将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规和规范性文件的要求，不断优化治理结构、加强内部控制，确保股东能够充分行使权利；确保董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。