12月12日，社交媒体上出现部分网友反馈，称ChatGPT出现故障，随后“ChatGPT崩了”上了热搜。OpenAI证实了人工智能聊天机器人ChatGPT正在经历重大中断，导致用户无法使用，这一问题也影响了IOS18.2与Siri的集成功能。ChateGPT在全球范围内的宕机和引发热议不禁让人再一次感慨——我们对于AI的依赖或已超出想象。
一、AI应用正在推动算力发展
对AI依赖的日益加深，主要基于AI基础设施与产业应用的日益深化。OpenAI启动“12天发布计划”引爆市场关注度，AI应用热度持续上升。AI大模型的不断升级有望持续带动软硬件创新，催生多场景应用落地节奏加快。当前，由于模型能力成熟、下游需求稳定，美股AI应用类上市公司业绩已实现验证，从海外映射视角亦可梳理关注国内相关投资机会。
算力基础设施升级势在必行为AI落地打造坚实底座。AI带来了算力基础设施升级机会，原因在于不同阶段催生出算力基础设施与算力需求的供需差。在初期，这种供需差主要来源于AI的计算量和摩尔定律之间的差距，中后期新应用的持续渗透，比如具身智能机器人、车联网、工业物联网等也导致算力的供需不平衡。
在供给侧的突破方面，运营商是算力基础设施的底座，通过智算等方面升级为整个产业打造基本盘，兼具红利以及成长属性将是运营商较长期的核心逻辑。而PCB/光模块/铜连接将通过新技术新工艺的手段，诸如光模块向高速率的演进以及硅光CPO等新技术的引入、PCB向HDI的转型实现能耗降低的同时计算能力大幅增强，服务器/交换机的机会则在于在向高速率迭代的同时，有望带来国产替代的广阔空间。整体来看，龙头先发优势或将成为新一轮竞赛的关键点。
相关指数：中证5G通信主题指数（931079.CSI）选取产品和业务与5G通信技术相关的上市公司股票作为样本股，包括但不限于电信服务、通信设备、计算机及电子设备和计算机运用等细分行业，共计50只成份股涵盖了PCB/光模块等领域龙头，有望分享算力迭代与国产替代带来的机遇。
相关产品：5GETF（159994）
二、AI应用在生活各处机遇凸显
AI与各行业的结合，既带来技术赋能与产业迭代，又提升消费体验和生活水平。随着AI进入生活的方方面面，人们对于AI的依赖有望逐步催生更加具体、落地的投资机遇。
（1）AI+传媒：模型迭代以及应用侧的持续繁荣，有望带动传媒板块估值及业绩提升。一方面，AI视频大模型正加速竞赛，多模态能力持续升级，助力商业化空间打开；另一方面，重磅新片继续定档2025春节档，叠加观影消费补贴，电影市场或持续回暖；此外，影视内容、版权、营销公司积极拥抱AI视频，“AI+影视”后续可期。
相关产品：影视ETF（159855）
（2）AI+医药：11月14日，国家卫生健康委等三部委联合发布《卫生健康行业人工智能应用场景参考指引》，为“人工智能+”在医疗领域的创新应用指明了方向。自2016年起，我国便开始围绕AI出台相关政策，从宏观角度出发，推动AI技术在医疗领域的应用，2024年，国家和地方层面的政策更是密集发布。创新药械及其产业链值得关注，随着我国医保谈判常态化的持续推进，药械的创新和出海或是企业未来发展的趋势。
相关产品：创新药ETF（159992）
（3）AI+机器人：海内外巨头入局建立生态链，核心的AI体系加速迭代，人形机器人前景和落地更加乐观。相比AI赋能后性能大幅提升的认知决策系统，高可靠性高性能、低成本的硬件供应链是支撑落地的关键，具有强大跟随、制造和降本能力的国产供应链优势明显，有望迎来利好。
相关产品：机器人ETF基金（562360）
$5GETF(SZ159994)$
-- -- --
$上证指数(SH000001)$ $四川长虹(SH600839)$
#ETF大V观市# #铜缆连接持续活跃，背后逻辑是什么？##宇树机器狗引发热议 ，机器人风口再起？#
本文作者可以追加内容哦 !
