AI+消费电子，有两个爆发点：

第一，是借助AI的普及，智能产品都有更新换代的需求。

不论是AI手机、电脑、耳机、穿戴设备这些渗透率高的产品，还是AI眼镜这种蓝海市场，都可以提供足够多的业绩增量。

第二，是扩大内需、鼓励消费。

在2025、2026年，全球脱钩，外需低迷的情况下，我方过剩的生产力，会倒逼各种各样鼓励消费的ZC出现。而AI+物联网，比如智能家电，也会带来业绩提升。

基于以上两点，AI+消费电子的拉涨，会贯穿整个牛市。

行情下跌，依然是优质的加仓机会。相对于未来的5倍、8倍，现在的涨幅和位置并不高。

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