纳科诺尔(832522)基本面分析：3家机构给予“好评”——辊压机龙头顺应趋势，切入干法电极新领域

【U财经】12月24日数据显示：3家机构给予纳科诺尔(832522)“好评”。

给予“好评”的机构：3家

天风证券  较好

1、传统业务：处于行业龙头地位，在手订单有一定保障。 2、我们更看重的干法电极设备：我们认为这个产业趋势空间大，当前属于0-1阶段，因此大概率先看估值抬升的机会。考虑到头部电池厂对干法电极技术关注度较高，目前纳科诺尔在手中试订单充裕，有望逐步于25年交付。 我们预计公司24-26年归母净利润为2.05/2.56/4.04亿，PE分别为27/22/14X。把曼恩斯特和骄成超声作为可比竞对，给予纳科诺尔25年40XPE，目标价91元，首次覆盖，给予“买入”评级。（详见【U财经】--研报原文）

东吴证券  较好

纳科诺尔锂电基本盘稳健增长，新技术+新市场推动需求提升，动力基本盘稳健增长，拓展新领域助力新增长。预计2024/2025/2026年归母净利润为1.5/1.7/2.0亿元，同比+21%/15%/14%，对应PE为9/8/7倍，首次覆盖，给予公司“增持”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

开源证券  较好

预计纳科诺尔在2024-2026年实现营收11.87/14.50/17.13亿元，归母净利润1.50/1.75/1.99亿元，对应EPS为1.61/1.88/2.13元，当前股价对应PE9.8/8.4/7.4X。考虑到纳科诺尔募投项目已经启动，同时自身在手订单充足，在下游锂电池生产商客户的采购占比较大，自身为锂电辊压设备龙头企业，在固态电池、干法电极等方面技术储备领先，首次覆盖给予“增持”评级。（详见【U财经】--研报原文）

$纳科诺尔(SZ832522)$