湖北宜化(000422)基本面分析：3家机构给予“好评”——疆煤优质资产并表，打开成长空间

【U财经】12月24日数据显示：3家机构给予湖北宜化(000422)“好评”。

给予“好评”的机构：3家

山西证券  较好

预计公司2024-2026年归母净利润分别为9.34/10.49/12.80亿元，对应PE分别为15/14/11倍。除新疆资产外，公司现有主要产品尿素/磷酸二铵/聚氯乙烯/季戊四醇产能分别156/126/84/6万吨/年，且产品价格均处于行业景气低谷。看好公司“化肥+煤炭+煤化工”的产业链布局。首次覆盖，给与“增持-B”评级。（详见【U财经】--研报原文）

华安证券  较好

　本次重组交易后，公司同业竞争问题得到一定程度改善。此外，为推动磷化工产业升级以及解决公司与楚星公司同业竞争问题，全资子公司楚星生态科技有限公司投资建设年产40万吨磷铵、20万吨硫基复合肥节能升级改造项目，总投资约30亿元，推动磷化工产业升级、提质增效。此外，公司成功转让降解新材料公司100%股权，受PBAT市场景气度较低影响，2023降解新材料公司净利润-9207万元，在降解新材料亏损的背景下，公司剥离降解新材料资产将有利于优化公司资源配置，提升公司盈利水平。随着主营业务趋稳价格中枢上移以及新产能、新项目陆续投产，未来公司业绩仍有成长空间。（详见【U财经】--研报原文）

国信证券  较好

公司为磷肥、氮肥行业龙头，资源优势显著，伴随子公司新疆宜化重组推进，公司煤炭资源上下游产业链整合确定性进一步增强，疆煤资源注入将为公司带来利润增长，考虑到公司的行业领先地位以及成长性，维持“优于大市”评级。（详见【U财经】--研报原文）

$湖北宜化(SZ000422)$$扬农化工(SH600486)$$鲁西化工(SZ000830)$