$柯力传感(SH603662)$   #AI数据中心需求飞涨、备用电源大缸径发动机销量快速提升

全球AI革命下数据中心电力需求大增，IEA中性预测2022-2026年CAGR为15%。备用电源系统用的大缸径高速发动机需求有望明显增加——预计2023-2026年数据中心对应的大缸径高速发动机销量CAGR为16%，预测2024/2025/2026年的需求分别为0.91万/1.03万/1.26万台

#数据中心基础设施显著供不应求、供应链周期拉长并开始涨价。

根据麦肯锡数据，2023年备用电源发动机供货周期为【10-16个月】（2019年仅为6-10个月）。根据数据中心供应商CyrusOne数据，2024年其交货周期延长至【24个月】，建设200、300甚至400兆瓦数据中心的甚至需提前2-5年。

备用电源龙头发动机供应商MTU 24H1订单量24亿英镑，累计订单46亿英镑（同比+11%）

数据中心基础设施显著供不应求，备用电源发动机等供应链环节开始出现提价

海外龙头发动机厂商备用电源需求旺盛

2023年潍柴动力M系列大缸径高功率密度发动机销售超8100台，同比+38%；其中出口占比超66%。2024年预计潍柴动力大缸径发动机交付超9000台，据测算平均单价超50万元，具备极强的盈利能力；其中数据中心产品预计超几百台、单价超200万元，未来增长可期

此外，根据IGSA Power，其与博杜安（潍柴大缸径品牌）合作可以使备用电源发动机交付周期缩短至40周（9个月左右），每年交付量可达10000台；而对大于 2,000kW 发电机的平均 交付时间为104 周（24个月左右），潍柴动力竞争优势显著。

潍柴动力当下有12M55陆用发电燃气发动机、16M55陆用发电柴油机、20M55陆用发电柴油机、16M33陆用发电柴油机、20M33陆用发电柴油机。

2024年，潍柴能源电力产品销量居全球前三。多年布局，目前潍柴已完成发电产品18kW-4550kW功率全覆盖，功率覆盖范围全球领先，对标国际竞品，性能优势突出，在数据中心、通讯基站、公共事业、常用电源等各细分市场实现强势增长、多点开花。尤其潍柴M33/M55系列大缸径高端发电产品，在全球5G大数据中心、矿区、医院等全球高端动力市场的竞争力持续提升。

2023年全球柴油发电机市场规模达到1436.05亿元人民币。

预计到2029年，全球柴油发电机市场规模将达到2077.27亿元人民币，年复合增长率预估为6.20%。这也表明全球柴油发电机市场在未来几年内将保持增长态势。