A股缩量大涨，银行、石油起飞，微盘股爆炸，风格转变？牛回归？

一、最大消息

TechInsights发布2025年半导体制造市场展望，由于终端需求的改善和价格上涨，IC销售额预计在2025年将增长26%；半导体资本支出预计将激增14%；设备将强劲增长，预计增幅为19.6%。这一激增主要是我们持续高需求的推动。

深圳众擎机器人科技发布人形机器人新品PM01。全身24个自由度，移动速度每秒2米，腰部装有320度自由旋转电机，可完成大量高难度动作，具有机械式步态和类人自然步态两种行走模式。

鸿海将携手Porotech进军AR眼镜市场。AI眼镜消息面比较多，应用落地场景大的产业趋势，也算是资金认可的方向。

二、我的观点

今日节奏

上午的特点还是轮动套利，像机器人、低空经济、AI眼镜，也都是消息面刺激配合，但因为成交量萎缩所以轮动方向高度都有限；

明显主流资金，还是聚焦字节硬件，加上英伟达/博通大涨，各个分支像光迅科技、兆龙互连等抢筹高开，但以铜缆分支最为强势，AI铜缆双雄持续新高，补涨的兆龙互连继续大涨12%，游资挖了低位，胜蓝首板涨停。

ASIC芯片，游资标瑞斯康达大长腿反包。

然后红利板块，保险、银行、石油拉升，尤其是四大行创出历史新高，吸走了市场流动性，其他方向小幅回落；再者半导体探底回升，昨晚说是制裁，明面利空，实则利好，因为我们中低端芯片已经国产，如果限制导致转向国内芯片，那就是利好了。

我们中午视频，讲过现在开始往业绩驱动转了，像捷捷微电、长川科技、江丰电子、佰维存储等这类都是，是有资金参与的，所以参照这种模式，可以去找找三季报业绩超预期的个股，提前潜伏

下午节奏

中午休市的时候，caizheng工作大会内容向市场披露。短短2000多字的内容，涉及到了相当方面的潜在利好预期。其中关于明年会加大chizi率，同时会安排更大规模的债券.

AI铜缆走了加强，半导体业绩标也放量

除此外市场高速轮动，又活跃了小店概念。到尾盘东方财富、中国石油等权重继续发力，三大指数创出日内新高。

明日策略

首先上面稳指数态度明确，四大行历史新高，三桶油拉升护盘，这都是积极的行为，因为大会讲了要稳楼市稳股市；小微盘垃圾票没有人会管，本身就是资金做局做zhuang，当然了这两天也开始干预引导，反正大家别去凑热闹就行。

再者节奏就是套利。今天至少13个板块电风扇式轮动反弹，很明显资金套利行为。方法简单，买入拉升，高点融券卖出，散户是没有这种资格和这种能力，这就是不对称行为。

所以观点不变，年底效应，不要有太高预期，成交量萎缩已经反映了资金的态度。那机构想玩，只能是套利了，所以别有什么格局

低吸了冲高就跑，如果是低吸博弈业绩标的，就多看看多等等；想上车就等周五或者元旦前两天或者元旦后。根据盘中反馈，看哪个节点合适。

三、四大板块及龙头个股（情绪专用）

1.字节产业链：

硬件这里昨天相对抗跌，今天上午不少品种出现了补跌，不过午后也都拉回来了，字节硬件确定性机会，也是产业趋势玩法，机构为明年布局业绩品种也是相对他们敢买的方向。

所以继续回看池子。没有上车的，核心标分歧，可以做低吸

铜缆这边一个是GB300的预期上来了，其次是AEC这次又打开了铜缆的需求量，所以这波铜缆和AEC很多品种属于共振走强。今天最强势分支，主要是业绩最确定。AI铜缆双雄，沃尔和神宇持续新高，补涨的兆龙互连连阳，游资挖了低位，胜蓝股份首板涨停。

2.半导体链：今天中芯国际继续反弹，带动半导体板块。有业绩预期的半导体标走的也很强势，腾景科技、江丰电子、长川科技、捷捷微电之类的，都有资金开始参与，所以这个方向可以去找找三季报业绩超预期的个股。提前潜伏。

3.ASIC芯片：这是个中长线逻辑。盯住池子就行。

4.机器人：昨天大家还问，今天做了轮动，就跟昨天培育钻石，都是消息面驱动，然后当日或者隔日套利玩法。

宇树发布了机器狗的各种高难度动作视频，昨晚视频传播很广，早上热度很高，竞价顶了不少一字品种，其核心供应商长盛轴承、力德今天都是一字涨停，但其他概念股就都是冲高回落。因为本质都是套利。晚间机器人还在发酵，那明天还有冲高机会。

以上仅个人观点，股市有风险，投资需谨慎！祝各位老铁红红火火赚大钱

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