$云南锗业(SZ002428)$

激光雷达重要材料供应商云南锗业

在美国上市的禾赛科技15天股价上涨193%，背后的逻辑是什么？市场预计未来激光雷达用量会高速增长，价格大涨。要命的是，生产激光雷达的关键材料镓被中国限制出口，造成国际价格持续上涨。

激光雷达目前主要用于无人机。2023年无人机的增长率为32%。随着低空经济的的放开，无人机的用量还会高速增长。自动驾驶和人形机器人都得用大量激光雷达，这两个产业也属于爆发式增长行业。激光雷达用量将持续高速增长、造成供不应求、价格上涨是铁定的。

镓在激光雷达中有着重要的用途。

砷化镓（GaAs）：具有较高的电子迁移率和直接带隙，适用于制作高速、高频的电子器件，在激光雷达的高频电路、光电探测器等部件中会用到。

激光雷达还用到一种重要材料磷化铟。

磷化铟（InP）：在光电子领域有重要应用，可用于制作高性能的激光器、光电探测器等，对于提高激光雷达的性能和灵敏度有帮助。

激光雷达用量的大增必然带动磷化铟和砷化镓用量大增，价格大涨。买不到禾赛科技就买生产砷化镓和磷化铟的上市公司。问一下豆包，生产这两种材料的是云南锗业，云南锗业已站立风口。