当升科技(300073)估值分析：3家机构认为“低估”——海外客户项目换代影响阶段盈利，固态电池+海外卡位将逐步显现

【U财经】12月25日数据显示：3家机构认为当升科技(300073)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第17。

认为“低估”的机构：3家

华福证券  估值：51.6元

考虑到海外需求短期放缓，项目放量周期较长且海外客户供应链短期内竞争加剧，我们调整公司2024-2026年归母净利润预期为分别为8.7/13.0/19.4亿元（前次预测为24.7/32.5/-亿元），对应当前市值PE为26/17/12倍，考虑到公司在新技术、海外高端客户前瞻卡位，给予2024年30倍PE，对应目标价51.6元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：51.18元

我们预计公司2024-2026年营业收入分别为144.34/194.47/247.45亿元，同比增速分别为-4.58%/34.73%/27.25%，归母净利润分别为10.37/12.15/15.40亿元，同比增速分别为-46.11%/17.15%/26.77%，EPS分别为2.05/2.40/3.04元/股。鉴于公司为正极材料龙头，技术布局领先，我们给予公司24年25倍PE，目标价51.18元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

东吴证券  估值：53.00元

本次定增稳定公司股权结构，提振市场信心。我们维持2023-2025年公司归母净利润19/15/18亿元的预测，同比-15%/-23%/+22%，对应PE为9x/12x/10x，考虑公司海外优势明显，给予2024年18x，目标价53元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$当升科技(SZ300073)$