分化震荡,一边是海水一边是火焰

周二好不容易才给市场一颗枣,周三的A股又给了市场一巴掌。各大重要指数非常割裂,其中红利指数、科创50、上证50、沪深300上涨,北证50创业板、中证500、中证1000、国证2000下跌。整体指数跌多涨少,一半是海水一半是火焰。

今日两市成交12,813亿元,较上一日缩量2%。两市主力净流出567亿元,较上一日抛盘暴增384%。今日整体量能萎缩,但是主力抛盘暴增,整体空头占优,市场仅能维持结构性行情。即权重、红利、科创表现抢眼,其他再度沉沦。


今日两市个股涨跌比为:1:4.83,涨停46家,跌停62家。个股赚钱效应极差,跌停家数大于涨停家数。板块异动上:今日6大板块异动活跃,其中科技、银行、保险类表现较强,7个板块异动走弱,微盘股再度出现在异动走弱行列中。

从涨跌幅板块看:石油、煤炭、银行、中小银行、高股息股位居涨幅前五,近期新低、西藏板块、风险提示、WEB3概念、培育钻石位居跌幅前五。从资金驱动上看:低市盈率、银行、高股息股、中特股、中小银行位居资金净买入前五,非周期股、芯片、人工智能、物联网、连续亏损位居净卖出前五。

从数据上看今日缩量分化,两市主力抛盘加大,个股赚钱效应极差,涨跌幅榜和资金驱动上看市场分化较大,主力资金集中在权重、红利进行防守,中小盘,微盘股等再度受创,市场继续震荡无明显方向。

股市闲谈:

银行指数又创出了历史新高,四大行复权看也是历史新高,所以今天市场上多了个“6000点买的银行股,3000点解套,在3400创新高”的段子。其实除了银行指数,今年红利指数也是收到追捧,归根到底就是经济预期差,大家对于成长始终抱有怀疑态度,再加上监管近两年不断提倡高分红,提倡中特估等都与红利、央企、银行等相辅相成。

至于这种风格是不是完全属于高估泡沫,仅从市盈率和市净率来看银行和红利只是合理区间,并未完全跨入高估区间。至少在震荡市之中部分配置是没有问题,当然想更好的跨过震荡也可以更加组合化持仓。

后市看法:

今天股债双杀,怎么交易都难,除非持有红利或者银行。短期看这种震荡市还是没有改变,至少数据上没有明确的方向。这种时候多看少动,组合配置更合适。拉长震荡市来看,股债结合起来反而波动率小一点,至少能对冲点风险。

今日无操作,等待周五北向恢复正常后再看下,本周也再找机会优化组合配置,配点债券对冲下组合波动率。

以上是今日实盘基金笔记,仅作为个人对市场每日思考,不作为交易建议。投资有风险,交易需谨慎。

本人专注指数化投资,崇尚股市周期理论和综合配置。日常更新A股复盘日志和基金实盘笔记。以上内容仅作为自己投资知行合一的见证,欢迎对于指数化投资感兴趣的朋友留言交流或者点个关注不迷路。



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