水利雷达1天2标！24年中标订单金额升至9.2亿元，同比+474%！【天风新兴产业】
近期中标更新如下：
12月24日，公司中标长沙3台水利雷达；
12月24日，公司中标吉林6台水利雷达；
12月4-23日，公司中标合肥、漳州、眉山4台气象雷达；
24年中标订单金额合计91,843万元，同比+473.88%（截至12/24）；
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公司24年已中标相控阵雷达125台（92台气象，33台水利），中标金额合计约9.2亿元，同比+474%；已锁定净利润约4.6亿元，锁定订单已远超我们全年80台交付指引；24年中标均价735万元，较23年ASP提升11%；
投资建议：近期订单与交付错配，叠加低空beta较弱，股价持续调整；年内新签订单125台，且均合同约定在25年底前交付完毕，即今年订单将全部转化为25年业绩，当前时点为最佳配置期！此外，水利雷达近期放量明显，我们从水利主管部门了解到水利需求将在明年井喷。我们预计公司24/25/26年净利润为2.77/5.50/7.44亿元，现价对应25/26年为21/16x，23-26年归母净利CAGR高达120%，珍惜需求井喷且渗透率不足个位数的超级成长标的，回调持续推荐！