1-3季燃油汽车销售71万辆（3季度31.4万辆），逐季度呈现下降趋势，10月-11月25.54万辆，预计4季度39万辆，4季度车市火爆，环比3季度提升。

2024年1-9月自主新能源汽车50.23万辆（Q1为12.9万辆，Q2为17.0万辆，Q3为14.9万辆）。渗透率38.6%（Q1为29.5%、Q2为44.3%、Q3为44.0%）。10-11月为18.8万辆（10月8.53万，11月10.23万辆），从12月前三周，明显高于11月，预计4季度30.4万辆，环比3季度增长104%。

4季度自主品牌乘用车为56.3万辆（10-11月为35.7万辆），环比3季度33.9万辆，增长66%。

合资品牌：

马自达3季度为1.5万辆，4季度预计为2.8万辆（10-11月为1.9万辆）。

长安福特3季度为6.0万辆，预计4季度为7万辆（10-11月为4.4万辆，11月2.5万辆）。

3季度公司自主品牌乘用车销量为33.9万辆，合资并表3.7万辆，收入342亿，平均单价9.1万/辆。

4季度自主品牌乘用车销量56.3万辆，合资并表4.8万辆，合计为61.1万辆。4季度新能源占比环比3季度大幅提升，以及高价的阿维塔销量环比3季度大增，按照平均售价9.4万/辆（下限），4季度收入为574亿。

4季度业绩估算

收入：574.0亿

营业成本：476.4亿(销量提升后，开工率提升，毛利率会明显提升，预计会达到17-18%，按照下限17%算）

税金：14.9亿

期间费用；56.5亿（3季度40.8亿），其中销售40亿，管理4.5亿，研发15亿，财务-3.0亿

其他收益：9.5亿（收入提升，增值税加计抵减提升，上半年政府补助14.7亿，3季度0.93亿，预计4季度比较高）

投资收益-5.0亿，2023年联营企业投资收益亏损22亿，其中阿维塔亏15.8亿（总亏损36.9亿），今年1-9月亏损大约24.7亿，4季度销量大幅提升后，亏损很低了；长安福特亏损7.1亿，已扭亏为盈，马自达亏5.5亿，4季度销量大幅提升，有助于减亏，但亏损仍然会比较多。

公允、信用减值、资产减值和资产处置：-3.5亿

营业利润：27.16亿

营业外收支：0.5亿

利润总额：27.66亿

所得税：0.9亿

净利润：26.8亿

少数股东：-3.0亿

归母净利润：29.8亿

2024-12-26 08:19:03 作者更新了以下内容

12月数据是根据前3周新能源汽车销量，结合市场情况，估计燃油汽车销量给出的！

2024-12-26 08:21:14 作者更新了以下内容

深蓝扭亏为盈，阿维塔亏损很小了，长安业绩翻转已经明确

公司持股深蓝51%，2023年深蓝亏损30亿，给公司贡献亏损15.3亿，今年上半年亏损7亿，11月扭亏为盈。

公司持股阿维塔41%，2023年阿维塔亏损37亿，给公司贡献亏损15.2亿，今年1-8月销售3.63万辆，亏损21.2亿，给公司贡献亏损8.7亿，9月销量0.45亿，估计亏损3.5亿，与7-8月单月亏损差不多，1-9月亏损24.7亿，贡献亏损10.1亿。

销量太低，成本摊销大，毛利率低，是其亏损的主要原因。4季度销量提升后，亏损马上降下来了。

2024-12-26 08:29:42 作者更新了以下内容

阿维塔亏损很低了，下面是目前阿维塔盈利分析，参照公司2022年、2023年和2024年1-8月财务数据给出

4季度销量预计接近4万辆（10-11月为2.2万辆），按照4季度销量3.8万辆，收入82亿。

收入：82亿

营业成本：69.7亿

税金：0.2亿

期间费用：12.1亿（年底分摊费用低，按照分摊部分分摊到4个季度，4季度实际要高于12.1亿），其中销售费用9.5亿，管理费用0.5亿，研发费用2.0亿，财务700万

资产减值：0.5亿

其它收益：200万

营业利润：-0.49亿，亏损0.49亿

4季度分摊费用高，实际亏损会略高于0.49亿，但估计不会超过3亿，4季度给公司贡献的亏损不会超过1.2亿。1季度很可能扭亏为盈，即使亏损也很低。

2024-12-26 08:34:34 作者更新了以下内容

4季度开工率提升后，毛利率大幅提升到17-18%，上面是按照毛利率17%估算的。

按照毛利率18%，净利润为34.4亿

4季度净利润为30-34亿。

2024-12-26 08:42:34 作者更新了以下内容

初步估算，明年1季度净利润会超过15亿，同比增长1260%，就这个增长，股价也不会跌了吧！

2024-12-26 09:01:19 作者更新了以下内容

4季度净利润31-35亿更加准确！

3季度，美元汇率从7.127下降到7.007，下降0.12，公司汇损5000万左右 ，4季度汇率从7.007到7.3，上升0.3，公司所持主要为美元和卢布，汇率都上涨，4季度汇益会比较大，上面4季度财务费用-3.0亿，是我以前算的，按照现在汇率，应该超过-4.0亿！

2024-12-26 09:15:03 作者更新了以下内容

长安燃油汽车盈利还可以，几大亏损毒瘤基本上都割掉了，业绩翻转很明确

深蓝和阿维塔两个亏损大户，明年扭亏为盈了！

长安福特，2024Q3公司合联营企业投资亏损3.1亿元，环比-4.1亿元，其中，长安福特电马停产计提一次性赔付，把最后毒瘤也割了，长安福特也从亏损转为盈利。

长安马自达，3季度销量1.5万辆，4季度销量2.8万辆，亏损也大幅降低了！

2024-12-26 09:19:59 作者更新了以下内容

我对长安汽车的了解，你们组成500人团队，也比我差，我每个细节都了解，这是我从昨天开始，进行大建仓的原因!

2024-12-26 09:29:54 作者更新了以下内容

大家死盯长安汽车新能源汽车，长安业绩下降，主要是转型期间新能源汽车销量低导致，只要新能源汽车销量上来了，它业绩就变好了

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