AI人工智能算力硬件炒作,下阶段必将能到交换机,服务器液冷 了。紫光股份首当其冲。中原证券：2025年聚焦计算机行业三个方向的投资机会AI人工智能硬件炒作。.....算力建设：虽然英伟达Blackwell芯片量产延迟，但其数据中心业务继续保持了翻倍增长，表明市场对GPU的需求仍然强劲。与此同时，海外科技厂商的资本开支逐季提升，阿里腾讯的资本开支也在三季度创出新高。目前来看，国内智算建设已经超过了政策预期，随着后续新的芯片推出和新的AI服务器架构形势出现，冷却技术将面临重大挑战，液冷技术预期将保持未来5年50%以上复合增速，2025年有望开启运营商规模化应用，建议关注：紫光股份、中科曙光等。,,,,,,,中泰证券发布研报称，国产AI芯片受工艺制程与良率影响，能效水平仍有提升空间，对设备散热能力提出更高要求，液冷具有耗、高散热、低噪声、低TCO等优势，有望迎来快速发展。建议关注：1)液冷系统方案供应商；2)上游液冷零部件；3)液冷数据中心。....国金证券研报指出，1）交换机：交换机壁垒较光模块高，2024年是AI用高端交换机放量的开始，2025年高速率交换机占比将持续提升，带动行业快速发展。高速率交换机占比的提升将带来产品单价提升、毛利率提升，带动交换机行业新一轮快速发展。英伟达官宣未来将采用以太网交换机组网方式，预计以太网交换机在AI领域商用进程加速，利好国内交换机龙头企业。同时国产交换机芯片技术实力和海外看齐，国产替代逻辑加强，当前我国交换芯片国产化率较低，未来空间广阔，建议关注：紫光股份、盛科通信等。.....紫光股份.11月15日在投资者互动平台表示，您好，公司拥有200G/400G/800G等全系列高性能交换机产品，可满足不同用户灵活组网的需求。此外，公司近期在业界首发支持 1.6T端口速率的智算交换机，满足未来更高速率的智算网络需求。在算力和存储方面，推出更环保、更低成本的单相浸没液冷方案和相变浸没式液冷方案，立足解决愈发突出的高功耗芯片散热问题。.....人工智能算力领域。光模块爆炒了。服务器爆炒了。印刷电路板爆炒了。 铜AI人工智能硬件炒作光模块爆炒了。服务器爆炒了。印刷电路板爆炒了。 铜连接器爆炒了。龙头股都不断的创出了历史新高。但是以太网交换机基本还没动。这方面紫光股份就是当然的龙头老大了。今后的人工智能硬件炒作定将该能轮到交换机,服务器液冷了。大力买入潜伏,坚定持有,必有厚报。