$格力地产(SH600185)$  格力是22年进来的，买进半年吃到了一倍涨幅，后来开板在10块左右，比较看好它的价值陆陆续续买进卖出，当时看好它长期价值的前提是当时地产和免税没那么差，市场环境极速转变在当时是没预料到的。翻一倍之后后面十块开始买入，然后开始了长达两年多的下跌之路，断断续续不断加仓，偶尔做个t，但是亏损还是不小的，直到9月底到10月这一波有了点像样的反弹，直至这几天陆续出的差不多了，留了一万股做纪念，看到这几天杀跌厉害，昨天买了点，今天卖出了，目前还是持仓一万股做纪念。十块左右买他的时候，当时的方案是增发收购百分百，这一次是置换百分之51的股权，方案不同，现在和当时无论是地产或者免税的估值也是大幅下跌的，拿万科和中免来说，相比较格力当时13块多的价格，他们已经腰斩再腰斩了，珠免虽然成长值好于中免，但也不会独善其身，那时候免税的估值可是70多倍以上，甚至上百倍，现在也就是大概20倍，所以不要只看股价能怎么样怎么样，大的市场环境，行业估值才最能体现当下的价值，不要刻舟求剑。珠免未来的成长性也不要期待太高，目前珠免的业绩几乎全靠一个拱北口岸支撑着，其他的店说白了几乎可以忽略，政策现在对免税店是友好的，可为什么中免营收利润持续下滑呢，大环境不行，消费力太弱我想才是主要原因，相比较中免，珠免营收的原因是因为它的销售额主要是香烟，毛利率干，在珠免的营收中占比很重，至于香化和酒水，珠免也是不行的，太严重，这个很长一段时间都难出现拐点，香烟的销售才是重中之重。拱北口岸的通关能力就那么多，持续性增长是很难得，再加上往来澳门进出的途径现在越来越多，势必也会分流一部分拱北的人流，横琴口岸今年就缓解了很多拱北的通关压力，至于三亚的店，中免在三亚都不行了，珠免也不要有什么过高的期待。我反思过很多次，为什么我被套了两三年，最后还没赚到钱，我觉得最重要的执念，从一开始我十块买进的时候，就设定了目标价，坚定的认为他值这个价格，并一定会到，漫长的持股过程中，大环境在变差，行业估值在腰斩再腰斩，我发现了依然选择麻痹自己，视而不见，把自己持股时间线不断拉长，目前格力股价不高，7块附近应该是值这个钱的，短期向上空间也没怎么有，毕竟所有预期已经兑现了，至于改名那是剩下49成功以后的事了，到时候那49大概率是要增发完成的，这个过程是应该会很久，短线的不要期待这个了。纯粹闲聊，不喜勿喷，毕竟谁都不欠谁的