重整延期，司尔特的散户也特烦恼

$司尔特(SZ002538)$  $云图控股(SZ002539)$  看到一些关于特吹司尔特的帖子，就想笑。债务重整推后两年，就让一些中长线资金离场观望，必然导致短线下跌。我在21/22年，在云天化和司尔特上有很好的收益，对司尔特的情况是清楚地，之前云天化的业绩是不如司尔的，随着对磷矿资源的重视和监管，叠加磷酸铁锂成为主流才有磷化工股价的一波冲浪。云天化的业绩出现十倍的增幅，原因是它的磷矿的储量和产能都是国内第一，1000多万吨的产能，磷矿石从300元/吨到900，从原材料一项就是60亿的增厚业绩。司尔特的业绩增长不明显，原因有三，一是产能只有80到120万吨，小多了。二是贵州到安徽距离远，产生了较多的费用，三是有黄席利这种人，帮主子敛财，公司业绩比同类公司差了不少。

两个大股东，一个丢了控股权，放弃表决权，但在一点位置有自己的人权力不小。一个是曾经的过江龙，只剩下这口水塘，维持等待。

重整推后两年，说明债权诸方对袁家的工作是认可的，也说明其人脉也还深厚，两年时间的等待，是最好的方案。

磷矿的风口已过，磷酸铁锂需要的磷矿不存在缺口，磷矿扩张的步伐并不小。四川一家名叫云图控股的上市公司，同时申报的建矿申请，牛牛寨400万吨产能去年已开建，另有一探矿权转采矿权也批。在市场上也没有大的波澜。目前价格也才7，8元。

司尔特的硫铁矿，20/30万吨的产能，储量已经不多了，就是个噱头了。重点还是磷矿300万吨的安全建设方案的获批和开阳的产业不能成为过剩产能。

当外面风风火火，在司尔特里面守候，代价还是不小的。就是云天化，6倍的市盈率，没有资金拉抬，也是水中月。云天化的负债率下降到40%以下，可能才会引来较多的关注和拉抬。$云天化(SH600096)$