来源：古爷在此
12月18日，动力电池领域素有「宁王」之称的宁德时代，开了今年的第七场、也是董事长曾毓群唯一出席的一场线下发布会，宣布宁德时代进军换电业务的一系列重磅举措。
「到2030年，换电、家充、公共充电桩将三分天下。」曾毓群在会上如此说，彰显着其对于宁德时代押宝换电的决心。
一提到「换电」，所能联想到最出名的选手，莫过于「蔚来」。作为新势力中把换电做成了自己招牌的选手，蔚来汽车截止目前已经在全国布局了2868座换电站，李斌也时常在不同场合呼吁更多车企也能够和自己一起，拥抱换电。
但是颇为吊诡的是，眼看着宁德时代这样的巨无霸、下大决心准备和自己一个战壕了，创始人李斌也好，蔚来官方微博也好，对于宁德时代进军换电这件事，反向都没有想象中强烈。——这不是你一直呼唤的重磅盟友吗？怎么从你的脸上看不到什么开心呢？
当然，那是因为蔚来自己也有大事。就在12月18日，蔚来旗下的第三个品牌、今年的第二个品牌「萤火虫」，也发布了。一同发布的，还有蔚来最新的售价78.8万起的新高端旗舰，「蔚来ET9」。
蔚来，一直都被视作是一群新势力中的「异类」，不仅是因为它如今七十多万的车和十几万的车同时发布，还因为它是一众新势力中唯一经营多个品牌的选手，更因为它坚持着别人都没有选择的：换电。
而对于一直都看不懂为何如此特立独行蔚来的人，此次宁德时代入局换电，也给我们提供了一个新的观察视角。
真不怪人家蔚来反响平平，因为宁德时代噼啪作响的算盘珠子，全崩在蔚来脸上了。
宁德时代，动真格了
早在2020年，宁德时代就已经在布局汽车换电这件事了。在那年7月，宁德时代与北汽新能源签署车电分离项目合约，正式以电池制造商的身份进军换电领域；8月，宁德时代联合国泰君安、蔚来要求成立了「武汉蔚能」，并在此基础上推出Baas（电池租用）业务。
2021年，宁德时代又单独成立了一家主攻换电业务的子公司「时代电服」，还在那一年与贵州省政府签署合作建设换电网络协议。
2022年1月，宁德时代正式发布了换电服务品牌「EVOGO（乐行换电）」，推出了包括「巧克力换电块」的换电解决方案，同步推广的，还有换电车型和换电站建设计划，是为要亲自下场的起点。
之后，宁德时代在换电领域的声量又逐渐归于沉寂，没见什么大的进展。
一直到2024年。1月，宁德时代与滴滴出行合作成立了换电合资公司，在网约车应用场景率先开展换电应用。9月1日，在世界动力电池大会上，宁德时代首席技术官高焕谈到了宁德时代的换电站计划：到2025年，在超30个城市布局超500座；2026年目标70个城市1500座；2027年目标3000座；远期目标10000座。
随后，到了12月18日的换电业务发布会上，宁德时代将2025年的换电站建设计划从500座升级到了1000座，布局南京、重庆、成都等地，每座换电站配置14-30块电池，单次换电时常100秒。——对比，蔚来第四代换电站的最快换电时间为144秒。
除了换电站，这次发布会重点展示的是其「巧克力换电解决方案」升级进展。
新方案中，巧克力电池分成了「20号」和「25号」两款换电块，前者适配A0级车，后者适配A级和B级车，两款换电块均提供包含磷酸铁锂、三元锂两个体系，42、52、56、70度四种容量的多种组合，对应续航里程400-600公里。——曾毓群表示，这是对标汽油的「92号」和「95号」，除型号外，产品并无不同。
在用户端的使用场景上，「20号」与「25号」两款新方案的订阅费用分别为469元/月和599元/月，并且「巧克力」已经同长安、广汽、北汽、五菱、一汽等官宣了合作，接下来的每个季度，都会有应用「巧克力」换电的新车型上市，目前已经有十款在列。——「巧克力」因此成为了第一个真正意义实现跨品牌、跨车型（主要是跨车企）的换电生态。
从这场发布会所呈现的内容来看，巧克力所宣传的卖点，几乎都是针对蔚来换电目前的痛点而来的：
1、换电速度。你蔚来第四代换电站144秒，我宁德时代的换电站100秒；
2、使用成本。你蔚来Baas政策是728-1128元/月，我宁德时代469-599/月（注：当然双方的侧重标准并不同，蔚来是以标续、长续为区分，宁德时代是以A0与AB级车为区分）；
3、标准设计。不算刚发布的萤火虫，你光蔚来、乐道两个品牌就已经有五种规格电池包了，一个换电站也才放几十块电池啊，而我巧克力换电除了车型外都是针对同一标准的排列组合；
4、我是正牌电池商。你蔚来一个公司做三个品牌，既当方案商又当客户端，我是动力电池领域人尽皆知的宁王，此番只是粘合多家车企加入我的大家庭，而我专注只做方案商。
还不要算上宁德时代提出的换电站建设方案，远期1万座，2027年3000座。要知道，蔚来做了这么多年的换电站建设，前不久也刚官宣完成「九纵九横」换电网络布局，数量呢？2868座。就这，已经让蔚来汽车在高速公路上被选择其他充电车的用户们时不时羡慕不已了，宁德时代果真能砸下这3000座换电站，在换电赛道站稳脚跟，甚至直接成为领头羊，可真的不是什么说说而已。
照理来说，有宁德时代这样体量和野心的玩家进场，对于壮大换电赛道肯定是有利的。
但是，对于一直以来把「自建换电体系」和「全车型支持换电」作为主打卖点的、稳坐换电界头把交椅多年的蔚来，恐怕很难把这看作是什么好消息。
你成第一了，我蔚来又该算什么？
先说我眼中的蔚来在换电领域的心态：怕对手们吃苦，又怕对手们开路虎。
蔚来鼓动别家新势力也拥抱换电根本就算不上什么新闻。李斌在许多场合鼓动别家新势力厂商拥抱换电而响应着寥寥的印象已经深入人心，今年被营销颇多的一则新闻，是小鹏汽车CEO何小鹏表示，等到蔚来换电站数量达到有传言说3000座、也有传言说5000座的时候，小鹏也将认真考虑加入蔚来换电模式。
为什么我说这大概率是营销呢？因为宁德时代这次直接喊出要进军换电、且远期规划10000座的时候，李斌在12月22日的回应也仅是：「宁德时代自身换电项目的电池包跟蔚来并不一样」。
没有什么箪食壶浆，没有什么开心与振奋，反而是如临大敌般的谨慎。
我认为应当被看到的真相是，作为一家融资型新势力，蔚来一直在营销自己的「孤勇者」人设并以此来形成差异化，于换电，它及背后资本所期待的，则是一个不断有人在加入、但蔚来必须永远做老大的格局。
想要理解这种心态，需要看到两层：
1、布局换电一直在亏钱。从2018年-2023年上半年，蔚来汽车累计亏损764亿元，蔚来的换电站建设成本从第一代的400万元左右，到目前第四代的150元左右，这样的换电站蔚来已经建了近3000座，又根据蔚来自己的介绍，公司第三代换电站每天换电60次就能实现盈亏平衡，当下大约20%的换电站已经达到这一水平。
2、蔚来的换电站一直响应者寥寥。除了前面提到的小鹏汽车传闻，蔚来一直都在广泛邀请长安、吉利、奇瑞、江淮、广汽、一汽、中石化、中海油、壳牌、国电、南电等进行战略合作、换电合作，可奇怪的是，这些合作始终给人雷声大雨点小的感觉，到如今蔚来换电站放着的依然仅是「蔚来」「乐道」两个品牌的电池包。——作为对比，宁德时代这次宣布与几家车企合作的时候，不仅宣布都有谁，还把每家每季度、一共十款车的话给放出来了，当然说话就都有食言的可能，可这个方案，听上去明显更落地一些。
是真的没人参与？还是你拿不出诚意人家不愿意参与？
是真的孤芳自赏？还是你有意抬高门槛让别人看得见而摸不着？
换电与蔚来越绑定越深是我们能看到的现实；
换电赛道玩家一直不多是我们能看到的现实；
如今有玩家真的也要拥抱换电你蔚来面露难色也是我们看到的现实。
说实话，如果不是此次宁德时代以身入局，我们恐怕还没有办法抓住蔚来的这层心态，我们会一直都觉得，蔚来不容易，一直在做一些吃力、但是对消费者好的事情，别的家就是为了孤立蔚来才不接受换电这么好的技术，哪怕李斌那么多次公开呼吁，并且跟车企们说「换电站改造整体费用也就仅仅一两千万」，也没有人响应，新势力的企业家们一点都不抱团，实在太可气了。
可是，如今宁德时代来了，换电赛道终于有人也拿出与你同样的热情准备认真经营一下了，你却如临大敌，分明是「我做第一引领大家可以，你做第一想引领我恐怕不行」。
不是很大气。
当然，即便是李斌想大气，蔚来想大气，恐怕背后盯着你的投资人也不会允许你大气：你还亏着钱呢，你投入这个赛道那么多真金白银都是谁的？我们可是看你在这个赛道是无可争议的第一才选择相信你的啊。
宁德时代为啥这时候来？
宁德时代选择下场的这个时间点真的挺有意思的。
长期以来作为新能源车重要问题却一直被除蔚来外的各家宣传卖点略过的「补能」、具体来说「充电」，体验上已经实现了质的飞跃。
以往，等着车充满电都要几个小时，这个时候你看着旁边蔚来换电站五分钟一辆、堪比油车的补能体验，内心对于换电很容易心驰神往。这同样是新能源相比油车很长时间被顾忌的点，主要方案是充电的各家没有什么好办法，只能在宣传时选择尽可能略过，然后也就给了蔚来把自家换电一直当作卖点、追着其他家打出差异化的机会。
而过去几年，随着400V到800V再到4C、5C超充站的技术成熟，几个小时的补能时间已经被压缩到了半小时左右甚至十分钟左右，几个小时的充电相比五分钟加油、换电，你肯定觉得加油、换电好，半小时的充电相比五分钟的加油、换电，使用体验上的差异可就没那么大了。
这一层技术升级所带来的心态改变一定程度上主导了新能源在过去几年完成快速崛起并把油车甩到了身后，也一定程度上使得蔚来原本的优势被压缩了不少，「换电」这个卖点，没前几年那么招人了。
身为动力电池领域老大的「宁王」宁德时代，当然对这些是了如指掌的。然后它在这个「换电」并不如以往占优的节点，选择大举押宝「换电」。这背后一定有其独到的考量，甚至有些不足为外人道、只能等待慢慢揭晓的真相。当然也不妨碍我们做一些猜想：
1、蔚来引领多年的「换电」赛道依然有进步空间。在2023年的第一届世界动力电池大会上，工信部副部长辛国斌提出，要研究编制换电技术标准体系，推动换电电池尺寸、换电借口、通讯协议等标准统一。照此一语看宁德时代的「EVOGO」和「巧克力电池块」，是有统一标准的意思在的，过往蔚来作为换电赛道一直的引领者、头马，其引领下的换电始终是各家春秋战国似的各自为战，当然，指望蔚来一家车企去完成这样的事情也是不现实的，而如今身为动力电池商的宁德时代有意标准化，不敢说它就一定能做成这件事，但相比蔚来确实显得更名正言顺了那么一点。
2、宁德时代的「本行」动力电池赛道内卷激烈。据SNE Research数据，2024年上半年，全球动力电池装机量前十里，除了占据37.8%市场的宁德时代外，比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达等一众国内企业也正在迎头赶上，这里面威胁最大的无疑是排名第二的比亚迪，且人尽皆知的是动力电池只是比亚迪在新能源时代的优势之一，人家的车卖得比电池还要好，相比宁德时代「靠电池吃电池」的单一盈利模式，哪怕你是第一，想必也很难高枕无忧。这时候，以电池为锚点向上下游寻找新增长点势在必行，直接学比亚迪造车有点开玩笑了，搞电池的玩玩换电项目就合理多了。
这么一看，宁德时代入局换电貌似合理一些了。
不过还是要看到，这份「合理」背后的无奈、被迫、以及那不知何时才能望到的盈利的那一天。
换电作为一种补能方式，倘若说是什么尖端技术领域，倒真的高看它了，相比其他与电池相关的快充技术、电池技术而言，都要算简单，看上去貌似和加油站一样，那应该是和加油站一样赚钱才对吧？投入和配套成本又看起来挺高，且毫无壁垒与护城河可言，也难怪除了蔚来的其他家宁可自研其他有关电池技术也不愿意拥抱它，因为实在是叫好不叫座、吃力不讨好。——没见蔚来一直在亏损着硬干吗？
且电池技术进化这么快，今天标准化出来的换电站，隔几年又得再换新，成本又上去一截。——没见蔚来换电站都已经升级到第四代了吗？
应当说，如果让蔚来等车企就这么做下去的话，换电作为一种补能方式，前景只能是越来越鸡肋。——没见蔚来自己的新车ET9都已经上900V平台了吗？
这些，宁德时代想必是都看在眼里了。
但它出于寻找新增量的目标，且自己目前又有这样的体量与行业地位，大概率是心底算了一遍账之后，没准能把成本给控制下来，努力摊薄之后，兴许比上800V平台要便宜了呢？
真到那时候，没准大家也就能继续接受了不是？
一个宁德时代不一定受益、但蔚来一定会受损的格局，就这么达成了。
我要是李斌，也高兴不起来。
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