$江苏金租(SH600901)$  需要耐心等待

此时此刻，江租正如我先前预计，走势比较疲弱，虽924跟随大盘反弹，但总体趋势，依旧是探底行情。很明显，市场在等待确认江租在可转债大量转股之后，业绩摊薄乃至分红也将摊薄之后的分红股息率是否会大幅下降。这类分红股息标的，股息率是指导机构行动的重要指标。

以正常业务增长能力支撑，2024年分红预计仍有10派2.5左右的水平，以当前价格计，股息率仍有近5%。而在转股完成之后，资本充足率料将有明显提升，而负债率则是相应改善。当前的交易已经考虑了股本扩张后每股收益的摊薄，即可能出现的股息率降低，却缺少对公司资本充足率提升，负债端改善等作出积极评价。故而笔者相信，2025年，江租依然将带给耐心投资者可观回报。

或许是多说一句，以江苏交控为首的实控人大股东，也包括法巴租赁在内的前几大重要股东，都悉数全额认缴转债，全数转股，该公司的基本面实在无需任何担心。