操盘手日记：以前讲的都是技术分析，今天讲讲逻辑，去年的CPO是走过浪的，看这次铜缆能否复刻了。铜缆量产设备的关键在于罗森泰，A股中应用AI领域的目前就3台，沃尔2个，神宇1个，沃尔预定了罗森泰未来一年的产能，而神宇拟收购东莞创展(罗森泰替代品，良品率差一点)。铜缆的行业逻辑是，原来只有英伟达产业链需求，现在多了国内大模型字节相关的爆发需求，万德溙光电是露笑科技铜缆高速连接板块的重要成员，专注于高速互连元器件的先进技术，是一家定位全球化的通信行业零部件公司。其主要产品为符合高速连接需求的铜缆，可支持40G、100G、200G、400G、800G、1.6T及更高传输速率，广泛应用于数据中心、高性能计算机连接以及其他高速网络应用，是字节跳动背板的主要供应商。同时海外的Credo制作了ACE的标准，加强了铜缆的需求。