热点逻辑

1、国产算力/液冷-中信建投证券研报称，国内外大厂均保持了大模型较快的升级迭代，应用的爆发拉动算力基础设施的需求；液冷将是AI算力发展的助推器。（国产算力/科华数据、$电光科技(SZ002730)$ 、潍柴重机、鼎通科技、天正电气、依米康等；液冷/同星科技、强瑞技术、飞荣达 、申菱环境、欧陆通、锐捷网络等）

2、微信小店/抖音送礼-继微信小店开启“送礼物”功能之后，抖音也推出了送礼物红包功能; (环球印务、法本信息、香飘飘、实益达、中百集团、青木科技等)

3、机器人-宇树科技更新机器狗视频，Unitree B2-W机器狗可以完成托马斯全旋、侧空翻、360跳跃转体、冲跳、极地跑酷等动作；（ 天奇股份、福龙马、$景兴纸业(SZ002067)$ 、道通科技、长盛轴承、曼恩斯特等）

4、新能源车/特斯拉-小米汽车携手“蔚小理” 正式开始充电补能网络合作；特斯拉市值占全球汽车业一半！2025年自动驾驶将迎ChatGPT时刻；（新能源车/同星科技、强瑞技术、迪生力 、祥鑫科技、金龙汽车等；特斯拉/法本信息、飞荣达、 嵘泰股份、景旺电子、露笑科技、卡倍亿等）

5、数据中心电源-AI数据中心需求爆发带动备用电源系统用高速发动机需求暴增，目前发动机80%进口，未来几年实现全国产替代，5倍以上市场空间!近期缺货后开始出现涨价，利润传导顺利，弹性最大环节:柴油发动机和UPS。（江苏华辰、威尔高、潍柴重机、科泰电源、华丰股份、神驰机电等）

6、GB200供应链-英伟达推出 GB200 NVL4 平台：144 核 CPU+4 个 Blackwell GPU，最高支持 1.3TB 内存；（英伟达/麦格米特、英维克、华勤技术、移远通信、景旺电子、胜宏科技等；铜缆连接/新亚电子、金信诺、博创科技、鑫科材料、沃尔核材、华脉科技、得润电子等）

7、AI眼镜-鸿海计划在台中建立MicroLED晶圆制程产线，业界研判，是为了苹果后续超薄AR眼镜、甚至当红的AI眼镜预作准备。（ 思泰克、瀛通通讯、龙旗科技、瑞芯微、宝明科技、雷柏科技等）