一、盘面综述：量能回升，站上3400
周五的A股，全天成交1.4万亿，相比昨天的1.29万亿，小幅放量。
结构方面，券商如期点火，军工、农业板块的助攻下，上证指数修复3400点，对情绪有很大提振。虽然盘中一度回落，但券商板块撑起台面，最终有效站上3400点。
尾盘炸板股、跌幅超过5%的个股增加，估计下周先下探。
2024年仅剩下两个交易日了，猜猜今年能收3400点上方吗？
另外，算力主线出现缩圈，通信（光迅科技、中际旭创）大幅回撤，航空电子（光启技术、中航电测）则相对强势。舵主觉得既然是主线，就不用担心，涨多了回踩很正常。
消息侧，新成立的“低空经济司”开始主持工作，低空经济概念跟军工电子有很大的重叠，值得关注。
舵主最爱的ETF涨幅榜，农业相关ETF收盘涨幅位居第一。
二、种业为什么领涨？四个故事
今天农业板块突然发动，舵主打听了下，没什么特别的利好：
一个是每年1月份的一号文件，日历效应，惯例冲一冲；
一个是养殖业“困境反转”预期的脉冲行情。
消息面的催化，证券时报今天一则关于“饲料厂下场养猪”报道被广为传播，但舵主翻了一下公告，是12月12日发布的旧闻。
相比养殖，舵主发现，种业细分方向明显更强势。
种业，估值不高、拥挤度也还行，可以作为阶段性主题博弈的一个选项。目前至少有四个“故事”版本，大家不妨关注一下。
故事一、关税反制。
我国是粮食进口大国，特朗普如果真的开征高额关税，我们可能在粮食方面进行反制，预期对国内农产品价格有影响。
万得专门出了一个“反关税”的指数，不少就是种子公司。很有意思。
故事二、粮食大国——俄乌，打了接近三年了，目前依然胶着。
这两个国家都是全球重要的农产品生产和出口大国，如果还不结束，那么对全球的粮食价格影响还是很大的。
故事三、重组预期。
最近不少卖方机构都在cue“央国企并购重组主线下种企”。
故事四、玉米等农产品价格反弹。
跟种业相关的ETF，除了农业50ETF（516810），还可以关注一个跟踪豆粕期货价格的冷门品种：豆粕ETF（159985）。
三、本周回顾：小盘、红利谁争先？
最后回顾总结本周的盘面热点，舵主观点：
小盘成长为什么停不下来？
三个包厢各买各的。长线资金抱团红利，机构抱团大盘，活跃资金还是抱团小盘成长。
红利走强的逻辑：避险+吃息+分红。
性价比基础上，有险资等增量资金入市的预期。
舵主提示了哪些机会和风险？
本轮行情主线是科技成长，尤其是AI+：算力、应用、机器人，逢低买。
中期【科技】+【红利】两手配置，根据性价比动态调整仓位。
短期的，周四提示了券商ETF基金的机会，周五冲高回落，主要是量能没跟上。
舵主本周还提示了两个风险：
一个是跨境ETF高溢价风险，短期不能碰；
还有一个通信板块的拥挤度短期可能过高了，在周五的下跌回撤也体现出来了。
最近预告一下：舵主在整理卖方分析师的2025年度策略，下周会跟大家分享收获。
$农业50ETF(SH516810)$ $荃银高科(SZ300087)$ $隆平高科(SZ000998)$
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